أصبحت شركة الخدمات المالية Marex أول غرفة مقاصة تقوم بدمج منصة Kinexys التابعة لـ JPMorgan في عملية التسوية الخاصة بها. تتيح هذه الشراكة مع Brevan Howard Digital لـ Marex الوصول إلى حسابات إيداع مستندة إلى تقنية البلوكشين تعمل على مدار الساعة، لتحل محل أنظمة التسوية التقليدية المجدولة بمدفوعات قابلة للبرمجة وفورية تقريبًا.
تم إطلاق Kinexys في الأصل باسم JPM Coin ثم أعيدت تسميتها لاحقًا ضمن مجموعة Onyx، وتسمح للمشاركين المعتمدين بالتحقق من المعاملات على دفتر أستاذ مصرح به. يحصر النظام المغلق الوصول على الكيانات المعتمدة، مما يضمن الخصوصية والامتثال مع الحفاظ على ثباتية البلوكشين. ويعالج اعتماد Marex هذه التقنية الاحتكاكات الطويلة الأمد في دورة ما بعد التداول من خلال تمكين إنهاء التسوية خلال ثوانٍ بدلاً من أيام.
وفقًا لبيان مشترك صدر يوم الأربعاء، سيقلل التكامل من مخاطر الطرف المقابل والتكاليف التشغيلية عبر أتمتة المدفوعات المشروطة وسير عمل الضمانات. يمكن تنفيذ تأكيدات التداول، ومكالمات الهامش، وتسويات المراكز الصافية في الوقت الحقيقي، مع تسجيل تفاصيل المعاملة على دفتر أستاذ مشترك مقاوم للتلاعب. ويعد هذا التحول بتوفير التكاليف من خلال تقليل التسويات اليدوية وإعادة تخصيص رأس المال بشكل أكثر كفاءة.
لوحظ من قبل أصحاب المصلحة في الصناعة أن البنيات الأساسية للوفاء القابل للبرمجة قد تعيد تشكيل بنية أسواق رأس المال. وعلق بيتر چونغ، رئيس أبحاث Presto Labs، بأن المتبنين الأوائل سيطورون خبرات حاسمة ويكتسبون ميزة تنافسية مع نضج أطر الأصول الرقمية. وبينما قد لا تظهر الفوائد على الفور، يمثل هذا التجربة خطوة استراتيجية نحو تحديث أنظمة المقاصة القديمة المدفوعة بالبلوكشين.
وشهدت استراتيجية JPMorgan الأوسع لرمزية الأصول مشاريع تجريبية تشمل سندات الخزانة الأمريكية المرمزة وشراكات مع شبكات التوافقية. يخطط البنك لتوسيع وظائف Kinexys لدعم المدفوعات المشروطة، وإدارة الضمانات القائمة على العقود الذكية، ودمجها مع مجمعات السيولة اللامركزية. ويتوقع المحللون الإعلانات القادمة من مديري الأصول التقليديين الذين يستكشفون قدرات المنصة.
يؤكد تحرك Marex على اتجاه أوسع للمؤسسات التي تجمع بين الامتثال التنظيمي والابتكار في البلوكشين. وبينما يسعى القطاع إلى حالات استخدام تتجاوز التداول الفوري والحفظ، تُعد الشبكات المصرح بها مثل Kinexys حقول اختبار لدمج التمويل القابل للبرمجة في بيئات تخضع لتنظيم صارم.
(0)