مختصر
- الفكرة: Derive هو بروتوكول لامركزي يقدم خيارات على السلسلة قابلة للبرمجة، وعقوداً دائمة ومنتجات مُهيكلة عبر رُول أب OP Stack مخصص من Ethereum (Derive Chain)، محققاً أداءً بمستوى مؤسسي مع الحيازة الذاتية.
- المحفز: إدراج Coinbase حيّ في 27 مايو 2026 وتحديث الحوكمة الأخير الذي يزيد إعادة شراء الرسوم ويخفض الانبعاثات يدفع الطلب على الرمز.
- المخاطر: تشمل المخاطر احتمال تعطل المُنسّق، التدقيق التنظيمي لمنصات المشتقات، الاعتماد على استمرار اعتماد البروتوكول، ومخاطر التنفيذ في تقديم الميزات المخطط لها.
- التقييم: 7.00/ 10
العملة
- الاسم/ الرمز: Derive (DRV)
- القطاع: L2/المشتقات
- الحالة: مدرجة
- السعر: $0.105200
المقاييس الأساسية
- رأس المال السوقي: $77,625,159
- القيمة السوقية الكلية (FDV): $157,870,000
- الإمداد المتداول: 737,529,683
- الإمداد الكلي: 1,500,000,000
- التضخم: 0.35%
المصادر
التقنية
- المزايا: مشتقات بمواصفات مؤسسية على السلسلة عبر رُول أب OP Stack مخصص، يجمع سيولة AMM وتطابق الطلبات خارج السلسلة لتمكين إنتاجية عالية وزمن استجابة منخفض.
- التقنية الأساسية: Derive Chain (رول أب Ethereum تفاؤلي)، Derive Protocol (التسوية على السلسلة، الضمان، محرك المخاطر)، مطابق خارج السلسلة، دفتر أوامر مدعوم بـ Rust، وواجهة تداول مدعومة بالذكاء الاصطناعي.
خارطة الطريق
- 2021-07-01: جولة التمويل الأولي
- 2022-11-01: جولة استراتيجية
- 2024-12-01: بيع عام
- 2024-01-15: إطلاق الشبكة الرئيسية (Derive L2)
- 2026-04-23: إعادة الشراء وتحديث التثبيت
- 2026-05-27: إدراج Coinbase
الفريق والمستثمرون
الفريق
- المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي — نيك فورستر: سابق تاجر خيارات في Susquehanna ولديه خلفية في تصميم منتجات Meta
- المؤسس المشارك ورئيس المنتج — جاك فيتزجيرلد: بنى منتجات DeFi وقاد تجربة المستخدم في أبرز بروتوكولات التشفير
- المدير التقني للمؤسسة والمؤسس — دوم روم: مهندس معماري برمجيات قديم ومهندس أنظمة قابلة للتوسع
- رئيس البحث — شون داوسون: تاجر سابق وخبير تحليلات على السلسلة
- رئيس النمو — ديلون لين: استراتيجي نمو في شركات تشفير رائدة
المستثمرون
- المستثمرون الأوائل — تمويل أولي • 2021-07-01 • 3.30 مليون دولار
- الشركاء الاستراتيجيون — استراتيجي • 2022-11-01 • 3.00 مليون دولار
- المستثمرون الملائكة — ملاك • 2024-09-01 • 0.00 مليون دولار
- المستثمرون العامون — بيع عام • 2024-12-01 • 0.50 مليون دولار
- Variant Fund — غير مُعلن • 2026-02-03 • 0.00 مليون دولار
إجمالي التمويل: $6.80M
اقتصاديات الرمز المميز
- الاستخدام: دفع رسوم التداول، حوكمة البروتوكول، التثبيت/التخزين لصندوق التأمين والحوافز، إدارة الضمان.
- الإفراج التدريجي: تخصيص للمساهمين الأساسيين بمقدار 230 مليون رمز يتقاسم على مدار 4 سنوات ابتداءً من أواخر 2025.
الإيجابيات والسلبيات
نقاط القوة
- تنفيذ بمستوى مؤسسي على السلسلة
- رُول أب OP Stack مخصص من أجل قابلية التوسع
- خيارات شاملة ومنتجات دائمة
- اقتصاديات رمز قوية مع عمليات إعادة شراء الرسوم
- سيولة عميقة وهوامش محفظة
- دمج حفظ خارج البورصة
- واجهة تداول مدعومة بالذكاء الاصطناعي
- دعم الضمان المتقاطع للأصول
- الحوكمة عبر Derive DAO
- إدراج Coinbase المقبل
نقاط الضعف
- خطر تعطل المنسّق
- عدم اليقين التنظيمي للمنتجات المشتقة
- الاعتماد على منظومة Ethereum
- إجمالي القيمة المُقَننة (TVL) منخفض نسبياً مقارنةً بDeFi الرئيسية
- تعقيد التنفيذ للميزات
- تغيّرات جدول الإطلاق-الإصدارات قد تربك المالكين
- مركزية في المطابقة خارج السلسلة
- المنافسة من مشتقات البورصات المركزية
- خطر تجزئة السيولة
- وعي محدود لدى المستخدمين الأفراد
إشارات السوق (7 أيام)
- اتجاه TVL: ثابت
- اتجاه حجم CEX: متزايد
- اتجاه العناوين النشطة: متزايد
سيناريوهات السعر (الهدف: 2026-11-27)
- سوق هابط: $0.080000 — يفترض أن يتلاشى زخم الإدراج ويعود السعر إلى المتوسط قبل الإدراج وهو 0.08 دولار.
- الأساسي: $0.120000 — يفترض تبني معتدل واستمرار إعادة شراء الرسوم مما يؤدي إلى زيادة سعر قدرها 15%.
- السوق الصاعد: $0.200000 — يفترض دمجاً مؤسسياً قوياً وتأثيرات شبكة مضاعفة السعر الحالي.
كيفية الشراء والتخزين
بورصات مركزية
- Coinbase
- Binance
- Kraken
- OKX
- Bitget
منصات لامركزية
- Uniswap V3
- SushiSwap
- 1inch
- Balancer
- Gate.io
التخزين
- MetaMask
- Ledger
- Trezor
- Trust Wallet
- Safe
النتيجة
Derive يجمع بين بنية فريدة لـ L2، مجموعة منتجات بمواصفات مؤسسية، واقتصاديات رمز قوية، معززاً بمحفز إدراج Coinbase. ما زالت مخاطر التنفيذ والتنظيم قائمة، لكن البروتوكول في موضع جيد للنمو.
روابط رسمية
المصدر: Coin Research (داخلي)
التعليقات (0)