🔎 أبحاث العملات الرقمية — Subsquid (SQD) — 25 ديسمبر 2025

مختصر

• فكرة: بحيرة بيانات لامركزية ومحرك استعلام يمكّنان الوصول إلى بيانات عبر سلاسل متعددة دون أذونات وبكلفة فعّالة للتطبيقات اللامركزية ووكلاء الذكاء الاصطناعي
• المحرك المحفّز: إدراجات حديثة في بورصات بارزة على BingX وPoloniex وXT، والاستحواذ الاستراتيجي من Rezolve AI
• المخاطر: رأس مال سوقي منخفض وسيولة محدودة، تبني ناشئ بين المطورين، منافسة من مقدمي RPC المركزيين، الاعتماد على بنية مشغلي العقد
• الدرجة: 7.00/ 10

العملة

• الاسم/ الرمز: Subsquid (SQD)
• الفئة: بنية البيانات التحتية
• الحالة: نشطة
• السعر: $0.041110

المعايير الأساسية

• قيمة السوق: $38,094,146
• FDV: $54,961,192
• الإمداد المتداول: 926,687,920
• إجمالي العرض: 1,337,000,000
• التضخم: 0.00%

المصادر

1. https://www.coingecko.com/en/coins/sqd-2/usd
2. https://coinmarketcap.com/currencies/subsquid/

التكنولوجيا

• ميزة فريدة (USP): بحيرة بيانات لامركزية ومحرك استعلام للوصول بلا إذن وبكلفة فعّالة إلى بيانات عبر سلاسل متعددة
• التكنولوجيا الأساسية: بنية معيارية مع Squid SDK (NodeJS/Typescript)، بحيرة بيانات P2P لامركزية محمية بإثباتات ZK، دعم متعدد أجهزة افتراضية (EVM، Solana، Substrate)، ونقاط واجهة API GraphQL مضمنة

خريطة الطريق

• 2023-04-20: دمج شبكة Boba لفهرسة EVM
• 2024-04-25: شراكة Neon EVM لدعم فهرسة Solana
• 2025-06-03: الإدراج على BingX (SQD/USDT)
• 2025-06-16: الإدراج على Poloniex وتوزيع رمزي (TGE) (SQD/USDT)
• 2025-12-01: الإدراج على XT.com ضمن منطقة الابتكار (SQD/USDT)

الفريق والمستثمرون

الفريق

• المدير التنفيذي والمؤسس المشارك — Dmitry Zhelezov: دكتوراه في الرياضيات؛ عالِم رئيسي سابق في Helix Cognitive Computing؛ زميل أبحاث في معهد Renyi
• المؤسس المشارك — Marcel Fohrmann: رائد أعمال تكنولوجي؛ قاد شراكات استراتيجية منها استحواذ Rezolve AI
• قائد النمو — David Langellotti: عمليات النمو وتطوير النظام البيئي في Subsquid

المستثمرون

• Hypersphere Ventures — Seed • 2021-11-12
• Zeeprime Capital — Seed • 2021-11-12
• Illusionist Group — Seed • 2021-11-12
• Digital Finance Group — Seed • 2021-11-12
• Jsquare — Seed • 2021-11-12
• Lattice Capital — Seed • 2021-11-12
• SMAPE Capital — Seed • 2021-11-12
• 0x Ventures — Seed • 2021-11-12
• Signum Capital — Seed • 2021-11-12
• Signal Ventures — Seed • 2021-11-12

إجمالي التمويل: $3.80M

اقتصاد الرموز (Tokenomics)

• الاستخدام: المشاركة (staking)، التفويض، اختيار عقد الشبكة، تنظيم معدل الوصول، الحوكمة
• فترة التوزيع: ما قبل التمويل الأولي (Pre-Seed): قفل لمدة 6 أشهر ثم إصدار 20% وتوزيع خطي لمدة 24 شهرًا؛ التمويل الأولي (Seed): قفل لمدة 6 أشهر ثم إصدار 20% وتوزيع خطي لمدة 24 شهرًا؛ الشراكات الاستراتيجية I/II بتأمينات لمدة 12 شهرًا وتوزيعات متدرّجة
• الإفراج التالي: 2025-12-16 (2.40% من المعروض المتداول)

المزايا والعيوب

نقاط القوة

• بنية بيانات لامركزية
• هندسة معيارية قابلة للتوسع بشكل عالٍ
• دعم متعدد السلاسل
• SDK مفتوح المصدر
• وصول بلا أذونات مؤمّن بواسطة إثباتات ZK

نقاط الضعف

• اعتماد المطورين ضمن قطاع متخصص
• سيولة الرمز منخفضة
• المنافسة من مقدمي RPC المركزيين
• الاعتماد على موثوقية مشغلي العقد
• تميّز تقني معقد

سيناريوهات السعر (الهدف: 2026-06-25)

• سوق هابط: $0.020000 — سيناريو مخفف يفترض اعتمادًا محدودًا ومخاطر مركزيّة
• قاعدة: $0.050000 — نموذج نمو خطي يعتمد على الاستخدام الحالي للمطورين وتوسع القيمة السوقية
• سوق صاعد: $0.100000 — سيناريو تبني عدواني مع تكامل وكيل AI وزيادة الطلب على الإيرادات

كيف تشتري وتحفظ

بورصات مركزية

• Coinbase
• Gate.io
• Binance
• KuCoin
• Crypto.com

منصات لامركزية (DEX)

• Uniswap
• SushiSwap
• PancakeSwap
• 0x
• Balancer

التخزين

• MetaMask
• Trust Wallet
• Ledger
• Trezor
• Coinbase Wallet

الحكم

يقدّم SQD حلّاً تقنياً مقنعاً في بنية بيانات البلوكشين مع فائدة قوية ودعم متنامٍ للنظام البيئي. يظلّ رأس المال السوقي صغيراً، ما يخلق مخاطر سيولة، لكن وجود إدراجات على عدة بورصات وشراكات استراتيجية يدعم فرضية نمو معقولة على المدى المتوسط.

روابط رسمية

• الورقة البيضاء
• GitHub