أبحاث العملات — بروتوكولات HONO (HONO) — 12 أكتوبر 2025

مختصر

• فكرة: HONO Protocol هو رمز إعادة التقييم ذو العائد الحقيقي الخوارزمي والمدعوم بالكامل بـ wstETH، مصمم للنمو في القيمة عبر مصادر دخل متعددة بما في ذلك رسوم Uniswap V3، والمراجحة، وصندوق سيولة مُدار.
• المحفز: تم إدراجه مؤخرًا على CoinGecko واكتسب زخماً كأصل نمو سيولة مستدام، مع رأس مال سوقي منخفض وعائد حقيقي مدعوم بواسطة wstETH.
• المخاطر: مخاطر العقود الذكية؛ مركزية الحوكمة بسبب أذونات الوكالة؛ ارتفاع FDV مقارنة بالرأس المال السوقي؛ تعقيد العرض المعاد تكوينه؛ التدقيق التنظيمي للرموز الخوارزمية.
• النتيجة: 6.00/ 10

العملة

• الاسم/ الرمز: HONO Protocol (HONO)
• القطاع: التمويل اللامركزي (DeFi)
• الحالة: نشط
• السعر: $73.420000

المقاييس الرئيسية

• رأس المال السوقي: $11 110 000
• FDV: $1 310 000 000
• الإمداد المتداول: 2 000 000
• الإمداد الكلي: 238 403 732

المصادر

1. https://www.coingecko.com/en/coins/hono-protocol
2. https://coinmarketcap.com/currencies/hono-protocol
3. https://etherscan.io/token/0x98965474ecbec2f532f1f780ee37b0b05f77ca55

التقنية

• الميزة الفريدة: عائد حقيقي خوارزمي من مصادر دخل متنوعة مدعومة بـ wstETH
• التقنية الأساسية: آلية إصدار/استرداد CHAKRA وآلية إعادة التقييم للعقود الذكية على Ethereum

خارطة الطريق

• 2025-03-01: بدء تقنين رموز الفريق
• 2024-08-06: ترقية إلى الإصدار 2 مع دعم wstETH
• 2025-10-05: إدراج على CoinGecko

الفريق والمستثمرون

الفريق

• المؤسس — إلفين لي: خبرة إدارة تمتد 17 عامًا؛ سابقًا المدير الاستراتيجي في 2359 Media
• المستشار — جورج سمان: كان مدير محفظة في وول ستريت سابقًا ومؤسس مشارك لـ BTC.sx
• المستشار — جوناثان «تيجو» Gaucher: استراتيجي للحياة البرية ومدافع عن الحفظ

اقتصاديات الرمز

• الفائدة: نمو السيولة ودعم القيمة للأزواج من خلال العائد الحقيقي، التكديس، والحوكمة
• الإتاحة التدريجية: تقنين رموز الفريق 0.5% شهريًا على مدى 48 شهرًا بدءًا من 1 مارس 2025
• الإطلاق التالي: 2025-11-01 (0.50% من المتداولين)

الإيجابيات والسلبيات

نقاط القوة

• عائد حقيقي مدعوم من تدفقات إيرادات wstETH
• آلية إعادة التقييم الخوارزمية تضمن نموًا متوقعًا
• صندوق سيولة مُدار لعمق مزود السيولة المستقر
• عائد سلبي بدون إصدار رموز تضخمي بخلاف الإيرادات
• الحوكمة على السلسلة عبر xHONO

الضعف

• أذونات عقد الوكيل تشكل مخاطر مركزية
• ارتفاع FDV مقارنة بالرأس المال السوقي يحد من الصعود
• قد يثني تعقيد إعادة التقييم المستخدمين الأفراد
• سيولة محدودة على البورصات المركزية الكبرى (CEXs)
• التدقيق التنظيمي للرموز الخوارزمية

سيناريوهات السعر (الهدف: 2026-04-12)

• هبوط: $36.710000 — سيناريو انخفاض بنسبة 50% بناءً على تحليل المزاج السوقي الهبوطي
• أساسي: $73.420000 — السعر الحالي مستمر وفق افتراضات نمو مستقر
• صاعد: $146.840000 — سيناريو ارتفاع بنسبة 100% مع افتراض تبني قوي للعوائد الحقيقية

كيفية الشراء والتخزين

بورصات مركزية

• Binance
• Coinbase Pro
• Kraken
• Bitstamp
• KuCoin

بورِص لامركزية

• Uniswap V3
• 1inch
• SushiSwap
• Balancer
• QuickSwap

التخزين

• MetaMask
• Ledger
• Trezor
• Trust Wallet
• Coinbase Wallet

الحكم

يقدم بروتوكول HONO حلاً مبتكرًا لـDeFi بعائد حقيقي مدعوم بإيرادات قوية، ورأس مال سوقي منخفض، وفرص صعود كبيرة، لكن يحمل مخاطر مركزة وتنظيمية.

روابط رسمية

• الورقة البيضاء