الخلاصة
- فكرة: بلوكتشين من المستوى 1 عالي الأداء ومتوافق مع EVM، يستخدم تنفيذاً متوازيّاً تفاؤلياً وإجماعاً بـ BFT مخصص ليقدّم 10,000 TPS مع إتمام نهائي خلال أقل من ثانية على عتاد المستخدم العادي.
- المحفز: تبنّي سريع على السلسلة يتجسد في TVL بقيمة 193 مليون دولار (+10.91% خلال 24 ساعة) و556.5 ألف عنوان نشط أسبوعياً (+2.16%)، مدعوم بـ 244 مليون دولار من كبار شركات رأس المال المخاطر.
- المخاطر: منظومة ناشئة ذات قيمة FDV عالية مقارنةً بالقيمة السوقية الراهنة، ومنافسة في قطاع قابلية التوسع، وتكنولوجيا جديدة غير مُثبتة وتخضع للتدقيق.
- الدرجة: 7.00/ 10
العملة
- الاسم/ الرمز: Monad (MON)
- الفئة: بلوكتشين من المستوى 1
- الوضع: نشطة
- السعر: $0.024540
المؤشرات الأساسية
- رأس المال السوقي: $266,126,716
- FDV: $2,457,178,034
- الإمدادات المتداولة: 10,830,583,396
- الإمداد الإجمالي: 100,000,000,000
- التضخم: 0.00%
المصادر
التكنولوجيا
- الميزة الفريدة: أول L1 متوافقة مع EVM وتنفيذ متوازي يحصد 10,000 TPS مع إتمام نهائي خلال 800 مللي ثانية على عتاد المستخدم العادي.
- التكنولوجيا الأساسية: توافق MonadBFT، تنفيذ متوازي تفاؤلي، تنفيذ مؤجل، محرك حالة MonadDB، وتوافق كامل مع كود EVM الثنائي وRPC.
خارطة الطريق
- 2022-02-15: تأسست Monad Labs
- 2023-02-14: إغلاق جولة التمويل الأولي بقيادة Dragonfly Capital
- 2023-09-01: تم نشر وثائق الهندسة المعمارية
- 2024-04-09: جولة السلسلة A بقيمة 225 مليون دولار بقيادة Paradigm
- 2025-02-01: إطلاق الشبكة التجريبية العامة
- 2025-10-14: فتح بوابة المطالبة بإيردروب
- 2025-12-31: من المتوقع إطلاق الشبكة الرئيسية
الفريق والمستثمرون
الفريق
- المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي — Keone Hon: 8 سنوات في بناء أنظمة HFT في Jump Trading، ولاحقاً Jump Crypto
- المؤسس المشارك ومدير التكنولوجيا — James Hunsaker: 8 سنوات في Jump Trading لبناء أنظمة ذات زمن استجابة منخفض، ثم البحث والتطوير في Jump Crypto
- المؤسس المشارك والمدير التنفيذي للعمليات — Eunice Giarta: سابقاً باحثة في MIT Media Lab وقائدة منتج في Shutterstock وBroadway Technology
المستثمرون
- Dragonfly Capital — تمويل أولي • 2023-02-14 • $19.00M
- Paradigm — سلسلة أ • 2024-04-09 • $225.00M
- OKX Ventures — استثمار رأس المال المخاطر • 2024-05-21
- Electric Capital
- Greenoaks
- Coinbase Ventures
إجمالي التمويل: $244.00M
اقتصاد الرموز
- الاستخدام: رسوم الغاز، وتخزين لتأمين الشبكة، وحوكمة البروتوكول.
- الإتاحة التدريجية: رموز الفريق والمؤسسة تخضع لفتح متعدد المراحل ينتهي بعد الإطلاق الشبكة الرئيسية.
- الإطلاق التالي: 2025-10-14 (3.00% من الإمدادات المتداولة)
نقاط القوة والضعف
نقاط القوة
- 10,000 TPS مع إتمام نهائي خلال أقل من ثانية
- توافق كامل مع كود EVM وRPC
- متطلبات عتادية منخفضة تُمكّن اللامركزية
- دعم قوي بقيمة 244 مليون دولار من كبار رأس المال المخاطر
- فريق ذو خبرة من Jump Trading وMIT
- هندسة تنفيذ متوازي تفاؤلي
- نمو سريع لـ TVL ونشاط على السلسلة
- رسوم غاز تقريبا صفري (أقل من 0.01 دولار)
- التخزين القابل للسحب عبر بروتوكول shMON
- مبادرات النظام البيئي الواسعة (هاكاثونات، برامج تسريع)
نقاط الضعف
- قيمة FDV مرتفعة (2.46 مليار دولار) مقابل رأس المال السوقي الحالي
- منظومة ناشئة مع مخاطر تدقيق أمني
- منافسة قوية بين مشاريع قابلية التوسع من المستوى 1
- احتمال المركزية إذا كان توزيع المدققين غير متوازن
- طلب طويل الأجل غير مؤكد لسلاسل عالية TPS
- مخاطر جداول فتح التوكنات مما يضغط على السعر
- الاعتماد على ابتكارات تنفيذ جديدة وغير مثبتة
- نضوج أدوات المطورين محدود في الشبكة الرئيسية
- سيولة مركزة في DEXes مختارة
- مقاييس ثقة المجال تشير إلى الحذر
إشارات السوق (7 أيام)
- اتجاه TVL: زيادة 10.91%
- اتجاه العناوين النشطة: زيادة 2.16%
سيناريوهات السعر (الهدف: 2026-06-13)
- سوق هابط: 0.009000 دولار — يفترض أن ينخفض رأس المال السوقي إلى 0.5× TVL الحالي ويبقى المعروض ثابتاً
- أساسي: 0.018000 دولار — يفترض أن يتعافى رأس المال السوقي ليوازي TVL الحالي ويبقى المعروض ثابتاً
- ارتفاع: 0.060000 دولار — يفترض أن ينمو رأس المال السوقي ليواكب مقاييس L1 الرائدة لـ EVM من حيث TPS قابليّة التوسع
كيفية الشراء والتخزين
بورصات مركزية
- تبادل Coinbase
- بينانس
- Bitget
- OKX
- Bybit
الـDEX
- Uniswap (Monad)
- SushiSwap
- Curve
- Balancer
- 1inch
التخزين
- MetaMask
- Ledger Nano S/X
- Trezor
- WalletConnect
- Coinbase Wallet
النتيجة
Monad تُظهر معدل مرور مقنع ودعماً قوياً، لكنها تواجه بيئة ناشئة ومخاطر منافسة. النظرة العامة متفائلة بشكل معتدل.
روابط رسمية
المصدر: Coin Research (داخلي)
التعليقات (0)