بحوث العملات باوندليس (ZKC) في 21 سبتمبر 2025

ملخص

• الفكرة: Boundless هو بروتوكول إثبات المعرفة الصفرية شامل يوفر توليد إثبات خارج السلسلة والتحقق على السلسلة لأي بلوكتشين لتعزيز القابلية للتوسع والتشغيل البيني.
• الدافع: الإدراج في بينانس في 15 سبتمبر 2025؛ إطلاق برنامج إثبات محفز للموسم الثاني؛ شراكات استراتيجية مع مؤسسة إيثريوم، وورمهول، وإيجينلاير.
• المخاطر: مشروع في مرحلة مبكرة مع احتمالية تقلبات عالية بسبب بيع التوزيعات المجانية، خطر تخفيف ناتج عن التضخم، والاعتماد على الاعتماد الواسع لشبكة المثبتين.
• التقييم: 8.00/ 10

العملة

• الاسم/ الرمز: Boundless (ZKC)
• القطاع: DePIN
• الحالة: نشط
• السعر: 0.729891 دولار

المقاييس الرئيسية

• القيمة السوقية: 146,662,096 دولار
• القيمة السوقية الكاملة: 729,890,000 دولار
• المعروض المتداول: 200,937,056
• إجمالي المعروض: 1,000,000,000
• التضخم: 7.00%

المصادر

1. https://coinmarketcap.com/currencies/boundless/
2. https://www.coingecko.com/en/coins/boundless
3. https://github.com/boundless-xyz/boundless

التقنية

• نقطة البيع الفريدة: بنية إثبات المعرفة الصفرية اللامركزية غير المرتبطة بسلسلة محددة والتي تتيح لأي بلوكتشين تفريغ العمليات الحسابية الثقيلة والتحقق من خلال إثباتات مختصرة.
• التقنية الأساسية: سوق إثبات العمل القابل للتحقق مدعوم بمنصة RISC Zero zkVM للتنفيذ خارج السلسلة وتسوية إثباتات ZK SNARK على السلسلة.

خارطة الطريق

• 2025-07-16: إطلاق شبكة اختبار محفزة (بيتا الشبكة الرئيسية) على Base
• 2025-08-19: إعلان حول اقتصاديات الرمز المميز العامة
• 2025-08-25: حدث توليد الرموز وبدء توزيع الموسم الأول
• 2025-08-20: إطلاق برنامج إثبات محفز للموسم الثاني
• 2025-09-15: الإطلاق الكامل للشبكة الرئيسية والإدراج في بينانس
• 2025-12-31: الإطلاق المتوقع الكامل للشبكة الرئيسية الإصدار 1.0

الفريق والمستثمرون

الفريق

• المدير التنفيذي — شيف شانكار: المدير التقني السابق في RiscZero؛ أدار Avalanche L1 في Ava Labs؛ عمل في Coinbase، Microsoft، Amazon، Lyft، وGrab
• المدير التقني — فرانك لاوب: المؤسس المشارك والمدير التقني في RISC Zero؛ قاد تطوير بنية zkVM
• مدير العمليات — جوزيف ريستيفو: المدير التنفيذي للعمليات في Boundless؛ نائب رئيس سابق للمنتجات في RISC Zero
• نائب رئيس المنتجات — بريت كارتر: نائب رئيس المنتجات في Boundless؛ سابقًا قاد فرق المنتجات في RISC Zero
• المستشار القانوني العام — ليندساي داناس كوهين: المستشار القانوني العام لـ Boundless؛ كانت مستشارة قانونية لمشاريع بلوكتشين متعددة

المستثمرون

• Bain Capital Crypto — تمويل تمهيدي • 2022-08-01 • 12 مليون دولار
• Cota Capital — تمويل تمهيدي • 2022-08-01
• Blockchain Capital — سلسلة A • 2023-07-01 • 40 مليون دولار
• Delphi Ventures — سلسلة A • 2023-07-01
• Galaxy Digital — سلسلة A • 2023-07-01

إجمالي التمويل: 52 مليون دولار

اقتصاديات الرموز

• الاستخدام: تُستخدم للمشاركة في تأمين الشبكة، والتصويت في الحوكمة، والضمان لطلبات الإثبات، وتوزيع المكافآت للمثبتين.
• الفترة الزمنية للتحرر: البيع العام: 50% متاح عند حدث توليد الرموز، والـ 50% المتبقية تُفتح بعد 6 أشهر.
• الفتح التالي: 2026-03-15 (6.87% من المتداول)

الإيجابيات والسلبيات

النقاط القوية

• بنية إثبات المعرفة الصفرية عالمية ومتاحة لجميع البلوكتشينات
• دعم قوي من RISC Zero، ومؤسسة إيثريوم، وورمهول، وإيجينلاير
• تمويل جيد مع 52 مليون دولار من كبار المستثمرين
• إدراج في بينانس ودعم للمنتجات المالية يعززان السيولة
• إثبات عمل قابل للتحقق يربط مكافآت الرموز بالعمل الحسابي الحقيقي
• تصميم غير مرتبط بسلسلة محددة يتجنب التجزئة ويستفيد من أمان الشبكة المضيفة
• جذب مبكر في نسخة البيتا مع أكثر من 2700 عقدة مثبت نشطة
• أدوات تطوير شاملة تشمل SDKs، CLI، والعقود الذكية

النقاط الضعيفة

• بروتوكول في مرحلة مبكرة مع سجل محدود لاستخدام الشبكة الرئيسية
• تضخم أولي مرتفع (7%) قد يؤدي إلى تخفيف قيمة الرموز
• إمكانية بيع مفاجئ للتوزيعات المجانية يسبب تقلبات في السعر
• الاعتماد على شبكة مثبتين تتطلب أجهزة قد يؤدي لتركيز المشغلين
• منافسة من حلول أخرى في مجال المعرفة الصفرية وطبقة التوسع الثانية
• لا توجد طبقة توافق خاصة، تعتمد على أمان الشبكات المضيفة
• تعقيد التكامل قد يبطئ اعتماد المطورين

مؤشرات السوق (7 أيام)

• اتجاه القيمة المقفلة الكلية: غير متاح
• اتجاه حجم التداول في البورصات المركزية: متزايد
• اتجاه عناوين النشاط: متزايد

سيناريوهات السعر (الهدف: 2026-03-21)

• هبوط: 0.300000 دولار — يفترض انخفاض بنسبة 60% بسبب بيع التوزيعات المجانية وتقلبات السوق
• أساسي: 1.000000 دولار — يفترض نمو القيمة السوقية إلى 300 مليون دولار بناءً على اعتماد مستقر للبروتوكول
• صعود: 3.000000 دولار — يفترض تضاعف السعر 3 مرات مدفوعًا بالاعتماد الواسع وتوسيع حالات الاستخدام

كيفية الشراء والتخزين

البورصات المركزية (CEX)

• بينانس
• HTX
• MEXC
• Bybit
• كوينباس

البورصات اللامركزية (DEX)

• يونيسواب
• بانكيك سواب
• سوشي سواب
• 1inch
• نوفاسواب

التخزين

• ميتا ماسك
• ليدجر
• تريزور
• تراست والت
• محفظة كوينباس

الحكم النهائي

بروتوكول ذو إمكانات عالية مع دعم قوي وحالات استخدام عملية، لكن مع بقاء مخاطر التقلبات مبكرة ومخاطر التنفيذ.

الروابط الرسمية

• الورقة البيضاء
• جيت هب
• ميساري