منصات بلوكتشين لصناديق لندن الخاصة في بورصات

تفاصيل إطلاق المنصة

قدمت مجموعة بورصة لندن، بالتعاون مع مايكروسوفت، منصة بنية تحتية تعتمد على تقنية البلوك تشين موجهة للصناديق الخاصة. يعمل النظام، المسمي"البنية التحتية للأسواق الرقمية" (DMI)، على Microsoft Azure ويدعم دورة حياة الأصول الكاملة، بما في ذلك الإصدار، الترميز، التداول وعمليات ما بعد التداول. يغطي النشر الأولي الصناديق الخاصة، مع خطط لتوسيع الدعم إلى فئات أصول إضافية، بما في ذلك ترميز الأصول الواقعية وأدوات الدين.

الهيكلية التقنية والميزات

يستخدم DMI تقنية السجلات الموزعة لإنشاء توافقية بين شبكات البلوك تشين والأنظمة المالية التقليدية. تدمج الهيكلية دفاتر أستاذ مصرح بها لوضع حد نهائي للمعاملات وبلوك تشين عامة للشفافية، مستعينًا ببروتوكولات التوافقية لتسهيل نقل الأصول. تدير وحدات العقود الذكية إصدار الرموز، ضوابط الحفظ وسير العمل الأوتوماتيكي للتسوية. تفرض ضوابط الامتثال المتطلبات التنظيمية من خلال منطق مدمج، مما يتيح سجلات تدقيق ومراقبة في الوقت الحقيقي.

انضمام العملاء والمعاملة التجريبية

كانت شركة MembersCap، وهي شركة إدارة رأس مال عالمية، و Archax، بورصة تشفير منظمة من قبل FCA، أول المشاركين. تضمن المعاملة التجريبية إصدار وحدات صندوق خاص مرمزة بواسطة MembersCap، مع قيام Archax بدور الوصي الرقمي. تم تسوية المعاملة خلال دقائق، مقارنة بالعمليات التقليدية التي تستغرق أيامًا. يمكن لمستخدمي مساحة العمل اكتشاف عروض الصناديق الخاصة المباشرة على المنصة، مما يسهل التفاعل بين الشركاء العامين والمستثمرين المحترفين.

أهداف التعاون الاستراتيجي

تهدف الشراكة الاستراتيجية بين مايكروسوفت وLSEG إلى استغلال قدرات الحوسبة السحابية الأصلية لبنية تحتية قابلة للتوسع ومرنة. ووفقًا لتصريحات كلا المنظمتين، تشمل أهداف التعاون توسيع الوصول إلى السوق، تعزيز السيولة وتشجيع الابتكار في أسواق رأس المال الخاصة. ستشمل التحسينات المستقبلية صناديق تنظيمية، شبكات تسوية عبر السلاسل ودمج خدمات التداول والتسوية الحالية لـ LSEG.

تداعيات الصناعة والتوقعات

يمثل الإطلاق خطوة رائدة من قبل بورصة عالمية كبرى لتبني البلوك تشين على نطاق واسع. تشمل الفوائد المتوقعة تخفيض التكاليف التشغيلية، تسريع دورات التسوية وتحسين وصول المستثمرين. قد تستفيد المؤسسات المالية التقليدية من الترميز للوصول إلى مصادر تمويل جديدة ونماذج ملكية جزئية. ستراقب الهيئات التنظيمية إطار الامتثال الخاص بالمنصة كنموذج للنشر الآمن لحلول تقنية السجلات الموزعة.

المراحل القادمة وخارطة الطريق التطويرية

ستقدم المراحل المستقبلية دعمًا لترميز السندات، الأوراق المالية المدعومة بالأصول ومنتجات الاستثمار في الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات (ESG) المرَمزة. ومن المقرر دمج موفري حفظ الرموز الرئيسيين وبروتوكولات التمويل اللامركزي لتعزيز مجمعات السيولة. تجري جهود لتطوير واجهات برمجة تطبيقات موحدة للاتصال المؤسسي ولدعم الإصدار عبر الحدود ضمن الأطر التنظيمية القائمة. ستوفر منتديات تفاعل المجتمع حلقات تغذية راجعة لتحسينات متكررة.

الخاتمة

تمثل البنية التحتية للأسواق الرقمية تقدمًا مهمًا في جسر التمويل التقليدي وتقنية السجلات الموزعة. من خلال تمكين إدارة دورة حياة الرموز من البداية إلى النهاية على منصة منظمة، تهدف المبادرة إلى تحفيز التبني الشامل لحلول البلوك تشين في أسواق رأس المال الخاصة.