في 6 أغسطس 2025، كشفت جولدمان ساكس وبنك نيويورك ميلون عن مبادرة تعاونية لترميز صناديق السوق النقدي على شبكة بلوكشين ذات إذن محدود. يقدم المشروع رموزاً على السلسلة تعكس حصص صناديق السوق النقدي التقليدية، مما يتيح للمستثمرين المؤسسيين المخولين تنفيذ معاملات إنشاء واسترداد شبه فورية من خلال العقود الذكية.
يستفيد برنامج صناديق السوق النقدي المرمّز من سجل موزع من طراز المؤسسات لأتمتة إصدار واسترداد حصص الصندوق. في إطار الترتيب، يحول المشاركون الدولارات الأمريكية إلى حساب الصندوق البنكي المشترك ويتلقون رموزاً مكافئة تمثل حصة واحدة من صندوق سوق نقدي مدعوم من الخزانة الأمريكية. تضمن العقود الذكية الامتثال لمتطلبات اعرف عميلك (KYC) ومكافحة غسيل الأموال (AML)، بينما يحتفظ سجل رقمي مشترك تديره جولدمان ساكس وبي إن واي ميلون بملكية الرموز. يمكن استرداد الرموز في أي وقت عن طريق إعادتها إلى العقد الذكي، مما يؤدي إلى تنفيذ تعليمات الدفع الآلي لحساب المستثمر البنكي المحدد.
تأتي هذه المبادرة تتبعاً لتوجيهات حديثة من لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية بشأن الحضانة الرقمية وهيكلة الصناديق. حصل البنكين على إعفاء من إجراء العمل للسماح بمعاملات رمزية لحصص صناديق السوق النقدي، مما يشكل خطوة مهمة نحو اعتماد واسع لمنتجات الصناديق المرمّزة. يؤكد البنكين على الفوائد المحتملة، بما في ذلك تقليل أوقات التسوية، وخفض تكاليف التشغيل، وزيادة الشفافية، ورصد الامتثال في الوقت الفعلي. أشار التنفيذيون في كل مؤسسة إلى أن الترميز يمكن أن يحسن إدارة السيولة من خلال تمكين رعاة الصناديق من تتبع تعديلات صافي قيمة الأصول على السلسلة وإدارة التدفقات النقدية بشكل أكثر كفاءة.
يرى مراقبو الصناعة الشراكة كمؤشر رئيسي لجهود الترميز المستقبلية عبر فئات الأصول، بما في ذلك صناديق الاستثمار المشتركة، والصناديق المتداولة في البورصة، والأدوات في السوق الخاصة. من خلال الجمع بين خبرة جولدمان ساكس في إدارة الأصول وبنية الحضانة الخاصة ببي إن واي ميلون، يهدف البرنامج إلى تقديم نموذج قابل للتوسع لدمج التمويل التقليدي وتكنولوجيا السجلات الموزعة. يتوقع أصحاب المصلحة أن يفتح الإطلاق الناجح الطريق نحو توسيع عروض الأصول الرقمية المنظمة، مما يعزز مشاركة المؤسسات بشكل أكبر في المنتجات المالية القائمة على البلوكشين.
التعليقات (0)