صناديق الاستثمار المتداولة المرتبطة بالبيتكوين تسجل أرقاماً قياسية في حجم التداول خلال تقلبات الجمعة العنيفة لبيتكوين

صناديق الاستثمار المتداولة القائمة على البيتكوين الفوري في الولايات المتحدة سجلت رقماً قياسياً في حجم التداول اليومي، حيث أُبلغ عن إجمالي تداول اسمي قدره 11.5 مليار دولار يوم الجمعة. يعكس هذا المستوى غير المسبوق تقلباً حاداً في الأسعار وتزايد المشاركة المؤسسية القوية في بيئة الاقتصاد الكلي.

صندوق IBIT ETF التابع لشركة BlackRock استحوذ على الحصة الأكبر من الحجم، حيث بلغ إجمالي التداول نحو 8 مليارات دولار. وعلى الرغم من قيادته للنشاط، سجل IBIT صافي تدفقات خارجة بقيمة 122 مليون دولار للجلسة، وهو اليوم الثامن على التوالي من التدفقات السلبية إلى الصندوق.

إجمالي التدفقات الداخلة الصافية عبر مجمع صناديق الاستثمار المتداولة الأوسع بلغ 238.4 مليون دولار يوم الجمعة، وهو ما عوّض بعض اتجاهات الانسحاب الأخيرة. ظلت التدفقات الخارجة الأسبوعية الصافية في المنطقة الحمراء العميقة، متجاوزة 1.2 مليار دولار وفقاً للبيانات المجمّعة من مقدمي التحليلات الرئيسيين.

وصف المحلل في بلومبرغ إيريك بالتشوناس نشاط يوم الجمعة بأنه"انفجار" في تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة، مُعلّقاً أن هذه المنتجات تعمل كصمامات سيولة مهمة أثناء التقلبات السوقية المفاجئة. وأشار بالتشوناس إلى أوجه تشابه مع حقبة الإطلاق الأولى لصناديق الاستثمار المتداولة الأمريكية للأسهم في التسعينيات.

ساهم تقلب السعر في الارتفاع في حجم التداول. انخفض البيتكوين دون 81,000 دولار خلال القاع، ما يمثل انخفاضاً نسبته 32% من أعلى مستوى له في أكتوبر، ثم ارتد قرب 85,000 دولار وسط ديناميكيات تقلب سريعة ومؤقتة.

أظهرت مؤشرات سوق الخيارات وجود انحراف مرتفع في وضع الشراء مقابل البيع، مما يشير إلى طلب التحوط إلى جانب المواقع المضاربة. تزامن حجم ETF القياسي مع ارتفاع الاهتمام المفتوح عبر كل من سوق التداول الفوري والمشتقات.

أظهرت مقاييس على السلسلة ارتفاع التدفقات إلى المنصات خلال حدث التقلب، مما يدل على أن المتداولين استخدموا ETFs بجانب الأسواق الفورية في التعبير عن وجهاتهم الاتجاهية. وتؤكد زيادة الارتباط بين تدفقات ETF والنشاط على السلسلة تأثير هذه المنتجات على سلوك السوق الأوسع.

تشير الإشارات الفنية إلى أوضاع بيع مفرطة في كل من الأسعار الفورية وتدفقات ETF الصافية. تحولت معدلات التمويل في المبادلات الدائمة إلى سلبية، مما يدل على أن المراكز القصيرة تحمل تكلفة إضافية، وغالباً ما يسبق ذلك ارتدادات تغطية البيع.

ستختبر الجلسات المقبلة ما إذا كانت أحجام ETF القياسية تتحول إلى طلب بنيوي مستدام أم تبقى استجابات موسمية للتقلب. سيقوم المشاركون في السوق بمراقبة تدفقات الصناديق، ومعدلات التمويل، والاهتمام المفتوح لتأكيد تغير ديناميات المزاج السوقي.

سجلات حجم ETF تسلط الضوء على الدور المتطور للأدوات الاستثمارية المنظمة في منظومة العملة المشفرة، مع تأكيد تزايد المشاركة المؤسسية وإبراز احتمالات لتعزيز السيولة أثناء ضغوط السوق.