المقدمة
مجمّع التبادل اللامركزي 1inch كشف عن بروتوكول سيولة جديد يُسمى أكوا. يقدّم البروتوكول طبقة سيولة مشتركة تسمح لعدة استراتيجيات التمويل اللامركزي بالعمل باستخدام حوض رأس مال واحد في المحفظة. النماذج التقليدية لتوفير السيولة تتطلب قفل الأصول في مجمعات أو عقود محددة. يقضي أكوا على هذا القيد من خلال توفير وصول إلى رأس المال عند الطلب، مما يؤدي إلى تحسين الكفاءة.
تصميم البروتوكول
تعتمد بنية أكوا على آلية محاسبية تتعقب قواعد التفويض، حدود الوصول ومعلمات مرتبطة بكل استراتيجية. تعمل كل استراتيجية ضمن معايير مخاطر محددة مع الاحتفاظ بحيازة الأصول في محفظة المستخدم. عند تنفيذ الصفقة، تستفيد عقود الاستراتيجيات من تجمع الأصول المعتمَد لتوفير رأس المال عند الحاجة فقط. بعد التنفيذ، تُعاد الأصول إلى المحفظة المصدرية بدون قيد بقاء.
أدوات المطورين
تشمل معاينة المطورين حزمة تطوير البرمجيات أكوا (SDK) ومكتبات مرجعية. تفصل الوثائق خطوات التكامل لبناة التمويل اللامركزي الراغبين في التوصيل بطبقة السيولة المشتركة في أكوا. تتيح واجهة سطر الأوامر تسجيل الاستراتيجيات وإدارة الأذونات. يمكن للمستخدمين الأوائل نشر استراتيجيات مخصصة أو الاستفادة من بروتوكولات الشركاء مثل SwapVM.
حالات الاستخدام
يمكن لمموّني السيولة تعظيم كفاءة رأس المال من خلال تفويض رموز لصانعي سوق آليين، وأحواض تبادل مستقرة، وبروتوكولات الإقراض أو المشاركة في الحوكمة بشكل متزامن. يتم الحد من مخاطر تجزئة رأس المال مع وجود وديعة أصل واحد تدعم استراتيجيات توليد عائد متعددة. تشمل ميزات إدارة المخاطر حدوداً لكل استراتيجية وقوائم بيضاء للعقود الموثوقة.
اعتبارات الأمان
تم تقييم عمليات التدقيق مرونة العقود الذكية وتطبيق ضوابط الوصول. يضمن التنفيذ المصرّح به عدم قدرة العقود غير المصرح بها على الوصول إلى الأموال. يمكن لاقتراحات الحوكمة متعددة التوقيعات تعديل معلمات البروتوكول أو إلغاء التفويضات في سيناريوهات استثنائية. ساهمت ملاحظات المجتمع في تعزيزات أمنية تدريجية.
خارطة الطريق
من المقرر إصدار الواجهة الأمامية الكاملة في أوائل 2026 بعد مزيد من الاختبارات والتحسينات في التكامل. تشمل الميزات المخطط لها وحدات تحسين استهلاك الغاز، طبقات السيولة عبر سلاسل متعددة ولوحات تحليلات متقدمة. دمج رمز الحوكمة سيمكن من التصويت على معلمات البروتوكول.
التأثير على الصناعة
تواجه أكوا تحديات تجزئة رأس المال في التمويل اللامركزي منذ زمن بعيد. تقلل السيولة المشتركة من الأصول العاطلة وتزيد إمكانات العائد عبر استراتيجيات متعددة. من المتوقع أن تعتمد موجة من تطبيقات التمويل اللامركزي تكامل أكوا، مما يعزز قابلية التشغيل البيني لرأس المال داخل النظام البيئي.
التعليقات (0)