Avqustun 12-də $115,000–$118,000 səviyyələrində gələcək tarixli Bitcoin put opsionlarının açıq marağı nəzərəçarpacaq dərəcədə artdı, çünki bazar iştirakçıları 12:30 UTC-də planlaşdırılan iyul ayı ABŞ İstehlakçı Qiymət İndeksi (İQİ) hesabatındakı potensial mənfi sürprizə qarşı qorunma istəyirdilər. QCP Capital-dən alınan məlumatlar göstərir ki, bu səviyyələrdə həcm əvvəlki həftə ilə müqayisədə 45% artıb, bu da törəmə bazarında artan qorunma fəaliyyətini əks etdirir. Tələb artımı opsion axınları ilə üst-üstə düşür və bu, ticarətçilərin daha yüksək inflyasiya göstəricisi barədə narahatlığını əks etdirir, bu isə Federal Rezervin faiz endirimləri ehtimallarını dayandıra və Bitcoin də daxil olmaqla risk aktivlərində mənfəətin realizə olunmasına səbəb ola bilər.
BRN Research analitikləri ilin əvvəli ilə müqayisədə başlıq İQİ-nin 2.8% səviyyəsində, iyun ayındakı 2.7%-dən yüksələcəyini və aylıq 0.2% artım olacağını proqnozlaşdırırlar. Əgər hesabat gözləntiləri aşarsa, dolayı real gəlirlər güclənə və Bitcoin-in yaxın müddətli performansına mənfi təsir göstərə bilər. Əksinə, yumşaq oxunma riskə meylli investorlarına yenidən cəsarət qazandıra və spekulyativ artımı $120,000–$125,000 aralığına yönəldə bilər. Ticarətçilər həmçinin put call skew səviyyələrinə nəzarət edirlər ki, bu səviyyələr son sessiyalarda qısa müddətə tərs döndü və bu da aşağı yönlü put qorumasının qiymətinin yüksəldiyini göstərir.
Deribit kimi birjalarda volatillik göstəriciləri ön ay üçün implisit volatilliyin 58% olan həftə əvvəlki səviyyədən 65%-ə yüksəldiyini göstərir ki, bu da bazarın hadisəyə bağlı hərəkət gözləməsini vurğulayır. On-chain və makro məlumatlar qarışıq siqnallar verirlər: Bitcoin birjasına daxilolmalar azca azalsa da, yeni ünvanların sayı artmağa davam edir ki, bu da sahib sentimenti ilə törəmə mövqeləri arasında fərqlənməni göstərir. Əsas sifariş kitabı səviyyələri ətrafında bazar dərinliyi güclüdür, lakin kəskin satışlar $117,000 səviyyəsinin altında təklifləri azalda və stop-loss kaskadlarını işə sala bilər. Belə dinamika yüksək təsirli məlumat açılışlarında istiqamətli riskin idarə edilməsində opsion qorumasının əhəmiyyətini vurğulayır.
Gələcəyə baxdıqda, İQİ hesabatının nəticəsi ehtimal ki, Fed siyasətinin və daha geniş risk aktivlərə olan tələbin gələcək aylardakı istiqamətini müəyyən edəcək. İnflyasiyanın soyumasının təsdiqi sentyabr ayında faiz endirimini dəqiqləşdirə bilər və altcoinlərin performansına müsbət spillover gətirə bilər, sürpriz artım isə yumşaltmanı gecikdirə və rəqəmsal aktivlərin qiymətlərinə təzyiq göstərə bilər. Bazar iştirakçılarına məlumat açılandan sonra dəyişən risk sentimentini qiymətləndirmək üçün put call nisbətlərinə, baza fərqlərinə və on-chain maliyyələşdirmə dərəcələrinə nəzarət etmələri tövsiyə olunur. Derivativ göstəricilər və makro indikatorların birləşməsi inflyasiya göstəricisi qəbul edilərkən taktiki mövqeləndirməni məlumatlandıracaq.
Şərhlər (0)