Volatillik Artımı və Mövsümi Tendensiyalar
Bitcoinin proqnozlaşdırılan volatililiyi indeksinin, opsiyon qiymətləndirməsindən əldə edilən gözlənilən qiymət dalğalanmalarını əks etdirən göstərici, 42%-dən çox yüksəldi və Avqustun sonlarından bəri ən yüksək səviyyəyə çatdı.
Opsionlar Bazarının Dinamikası
Yüksək volatililiyin Bitcoin opsion müqavilələrinin həcmində artıma səbəb olduğu görüldü. At-the-money və out-of-the-money zərbələr üzrə açıq mövqelər keçən həftə ərzində 20%-dən çox artdı, əsas makro hadisələrdən əvvəl mövqelərin gücləndiyini göstərir. Ticarətçilər gözlənilən qiymət hərəkətindən faydalanmaq üçün straddles və call spreads üzərində mövqelərini gücləndirdilər.
Tarixi Kontekst və Analiz
CoinDesk Research bildirir ki, 2025-ci ilin Oktyabrında volatililiyin quruluşu 2023-cü ildə müşahidə olunan nümunələrlə çox oxşardır. Hər iki dövrdə də proqnozlaşdırılan volatililik qiymət sıçrayışları ilə birlikdə artdı, davamlı yüksəlişdən əvvəl qısa müddətdə sərinlədi. Zəncirdə yığılan göstəricilər və törəmə mövqeləri ilə uyumlu mövqe təsbitləri cari şəraitin davamlı yüksəlişi üçün dəstək göstərir.
Risk Məsələləri
Yüksək IV güclü istiqamətli hərəkətləri göstərsə də, bu, eyni zamanda daha böyük qeyri-müəyyənlik mənası daşıyır. Bazar iştirakçıları gözlənilən gəlirlərə qarşı mümkün azalmalaları nəzərə almalı, xüsusən davam edən makro əngəllər zamanı. İnstitutinal alıcılar qoruyucu opsion strukturları ilə riskdən qorunmağı üstün tuta bilərlər.
Proqnoz və Strategiya Təsirləri
Volatillik gözləntiləri yüksək olduğundan, strateji treyderlər qiymət hərəkətindən sonra IV-nin daralmasından faydalanmaq üçün kalender spread-larını tətbiq edə bilərlər. Spot sahibləri istiqamət yönümlü meyli gücləndirmək məqsədilə dərin-in-the-money call-ları almanı nəzərdən keçirə bilərlər. Tarixi mövsümi güc yaxınlaşdıqca, əsas elanlardan əvvəl mövqe qurmaq asimetrik gəlirlərə gətirib çıxara bilər.
Şərhlər (0)