Финансовата компания Marex стана първата клиринговa къща, която интегрира платформата Kinexys на JPMorgan в своя процес на сетълмент. Това партньорство с Brevan Howard Digital дава на Marex достъп до базирани на блокчейн депозитни сметки, които работят денонощно, заменяйки традиционните пакетни сетълменти с програмируеми, почти мигновени плащания.
Kinexys, първоначално стартирала като JPM Coin и по-късно ребрандирана под марката Onyx, позволява на одобрени участници да валидират транзакции в разрешен регистър. Затворената екосистема ограничава достъпа до проверени субекти, осигурявайки поверителност и съответствие, като същевременно запазва неизменността на блокчейна. Приемането на Marex адресира дългогодишните затруднения в пост-търговския цикъл, позволявайки окончателното сетълмент да се извършва за секунди вместо за дни.
Според съвместно изявление от сряда, интеграцията ще намали контрагенционния риск и оперативните разходи чрез автоматизиране на условни плащания и работни потоци за обезпечения. Потвържденията на сделки, маржин повикванията и нетирането на позиции могат да се изпълняват в реално време, като детайлите на транзакциите се записват в споделен, защитен от подправяне регистър. Промяната обещава спестявания чрез минимизиране на ръчните сверки и по-ефективно разпределение на капитала.
Участниците в индустрията отбелязват, че програмируемите сетълмент примитиви биха могли да променят инфраструктурата на капиталовите пазари. Питър Чунг, ръководител на изследванията в Presto Labs, коментира, че ранните потребители ще развият критична експертиза, като придобият конкурентно предимство с узряването на рамките за дигитални активи. Въпреки че ползите може да не са незабавни, експериментът бележи стратегическа стъпка към блокчейн модернизация на наследени клирингови системи.
По-широката стратегия на JPMorgan за токенизация също включва пилотни проекти с токенизирани американски държавни ценни книжа и партньорства с мрежи за интероперативност. Банката планира да разшири функционалността на Kinexys, за да поддържа условни плащания, управление на обезпечения чрез смарт договори и интеграция с децентрализирани ликвидни пулове. Пазарни анализатори очакват нови съобщения от традиционните управляващи активи, които изследват възможностите на платформата.
Ходът на Marex подчертава по-широката тенденция на институциите да съчетават регулаторното съответствие с блокчейн иновациите. Докато индустрията търси приложения извън спот търговията и кастодирането, разрешените мрежи като Kinexys служат като полигон за интегриране на програмируема финансова технология в силно регулирани среди.
(0)