1inch представя протокол, който позволява на няколко DeFi стратегии да споделят същия капитал

Въведение

Децентрализираният обмен агрегатор 1inch представи нов протокол за ликвидност, наречен Aqua. Протоколът въвежда споделен слой ликвидност, който позволява на множество DeFi стратегии да оперират с един общ капиталов пул в портфейла на потребителя. Традиционните модели за осигуряване на ликвидност изискват активите да бъдат заключени в конкретни пулове или договори. Aqua премахва това ограничение чрез осигуряване на капитал на поискване, което води до повишена ефективност.

Дизайн на протокола

Архитектурата на Aqua се основава на счетоводен механизъм, който следи правила за упълномощаване, ограничения за достъп и параметри, специфични за стратегиите. Всяка стратегия оперира според определени параметри за риск, докато държи активите в портфейла на потребителя. При изпълнение на сделка договорите за стратегия използват одобрения пул активи за точно навременно разполагане на капитала. След изпълнение активите се връщат към оригиналния портфейл без остатъчно блокиране.

Инструменти за разработчици

Достъпът за предварителен преглед за разработчици включва Aqua набор за разработка на софтуер (SDK) и референтни библиотеки. Документацията описва стъпките за интеграция за разработчиците на DeFi, които търсят да се включат в споделения слой ликвидност на Aqua. Интерфейсът на командния ред улеснява регистрацията на стратегии и управлението на разрешенията. Ранните потребители могат да внедрят собствени стратегии или да използват партньорски протоколи като SwapVM.

Примери за употреба

Доставчиците на ликвидност могат да максимизират ефективността на капитала, като упълномощават токени за автоматизирани маркет-мейкъри, стабилни пулове за размяна, кредитни протоколи или участие в управлението едновременно. Проблемите с фрагментацията на капитала се смекчават, тъй като еднократно депозирано активо поддържа разнообразни стратегии за генериране на доходност. Функциите за управление на риска включват лимити за всяка стратегия и бял списък на доверени договори.

Съображения за сигурността

Процесите по одит оцениха устойчивостта на смарт контрактите и прилагането на контрола върху достъпа. Разрешеното изпълнение гарантира, че неоторизираните договори остават неспособни да достъпят средствата. Предложения за управление с мултиподписи могат да коригират параметрите на протокола или да отмят упълномощавания в изключителни случаи. Обратната връзка от общността допринесе за итеративни подобрения в сигурността.

Пътна карта

Пълният фронтенд релийз е насрочен за ранна 2026 г., след допълнително тестване и усъвършенстване на интеграциите. Планираните функции включват модули за оптимизация на газа, междуверижни слоеве ликвидности и напреднали аналитични панели. Интеграцията на управляващия токен ще позволи гласуване по параметрите на протокола.

Влияние върху индустрията

Aqua адресира дългогодишните проблеми със фрагментацията на капитала в децентрализираните финанси. Споделената ликвидност намалява неактивните активи и увеличава потенциала за доходност между множество стратегии. Очаква се голям брой DeFi приложения да приемат интеграцията на Aqua, което ще насърчи по-широка капиталова интероперабилност в екосистемата.