Азиатски обзори на институционални услуги за крипто кредитни рейтинги от Architect

Architect днес представи новаторска кредитна рейтингова услуга, създадена специално за сектора на криптовалутите, имитирайки ролята на утвърдени агенции като Moody’s в традиционните финанси. Платформата използва собствена аналитика в блокчейн и исторически показатели за представяне, за да оцени риска от страна на контрагенти, съсредоточавайки се върху субекти като миньори на биткойни и децентрализирани мрежи за физическа инфраструктура (DePIN). Чрез системно оценяване на транзакционните истории, залозите и участието в управлението, услугата генерира рейтинги, които отразяват вероятностите за неизпълнение, риска от ликвидност и оперативната стабилност.

В брифинг Architect подчерта, че традиционните гаранти са се въздържали от криптото поради липсата на прозрачност на данните и анонимната структура на участниците. Новата услуга агрегира данни в блокчейн, публични отчетни документи и телеметрия на мрежата, за да преодолее тези пречки. Рейтингите се изразяват по стандартизирана скала с придружаващи коментари относно предположенията на модела, позволявайки на кредиторите и инвеститорите да сравняват експозицията към кредитен риск с утвърдени параметри. Рамката поддържа различни дългови инструменти, включително обезпечени заеми, споразумения за разпределение на приходи и синтетични дългови токени.

Ранните пилотни програми с избрани компании за добив на биткойни показаха способността на услугата да намали изискванията за обезпечение с до 30%, тъй като кредиторите придобиха увереност в прозрачните рискови профили. Паралелно операторите на DePIN получиха предложения за многогодишни кредитни линии с конкурентни лихвени проценти в сравнение с традиционното финансиране на инфраструктура, като по този начин избегнаха принудителна продажба на активи при спадове в цените. Architect планира да разшири обхвата си до децентрализирани борси, пулове за заемане на нефунгируеми токени и токенизирани превозни средства с реални активи с развитието на екосистемата.

Чрез преодоляване на пропастта между пазарите на цифрови активи и конвенционалните кредитни пазари, рейтинг услугата цели да привлече институционален капитал в крипто сектори, които исторически са разчитали на капитал или финансиране на спот пазара. Въвеждането на кредитно обезпечени дългови продукти може да диверсифицира източниците на ликвидност, да позволи по-устойчиви проектни пътища и да изглади пазарната цикличност. В бъдеще Architect разглежда възможности за партньорства с глобални депозитари, главни брокери и регулаторни органи за стандартизиране на рамки за разкриване и критерии за рейтинг, насърчавайки по-широко приемане и регулаторно одобрение. Това развитие бележи значителна стъпка към утвърждаването на здрава финансова инфраструктура в ерата на Web3.