Bitcoin ETF-ите счупват рекорди по обем на търговия през дивите петъчни колебания на BTC.

Спот ETF фондове за търговия с Биткойн в Съединените щати поставиха рекорд по дневен обем на търговия, с номинален оборот от 11,5 милиарда долара, отчетен в петък. Това безпрецедентно ниво отразява както крайна ценова волатилност, така и силно институционално участие в макрообстановката.

IBIT ETF на BlackRock поема голямата част от обема, отговорен за приблизително 8 милиарда долара сделки. Въпреки водещата активност, IBIT регистрира 122 милиона долара нетни оттегляния за сесията, което бележи осмият пореден ден на негативен поток към фонда.

Нетните постъпления в по-широкия ETF комплекс възлязоха на 238,4 милиона долара през петък, компенсирайки част от последните тенденции на оттегляне. Седмичните нетни оттоки останаха дълбоки в червената зона, надхвърляйки 1,2 милиарда долара според обобщените данни от водещи аналитични доставчици.

Аналитикът на Bloomberg Ерик Балчунас описа петъчната активност като „изригване“ в потокове на ETF, като подчерта, че продуктите служат като важни клапани за ликвидност по време на резки пазарни колебания. Балчунас отбеляза паралели с началната епоха на лансирането на ETF върху американските акции през 1990-те.

Волатилността на цените допринесе за ръста на обема на търговия. Биткойн падна под 81 000 долара по време на дъното, което представлява 32-процентно намаление спрямо октомврийския рекорд, преди да се възстанови до близо 85 000 долара при краткотрайни резки движения.

Индикаторите на пазара на опции отразиха повишена наклонност към пут-кола, което предполага търсене на хеджиране заедно със спекулативно позициониране. Безпрецедентният обем на ETF съвпадна с повишен открит интерес както в спот пазара, така и в деривативните сегменти.

Ончейн метриките показаха пик на вливане в борсите по време на волатилното събитие, което показва, че търговците използват ETF заедно със спот пазарите, за да изразят насочени виждания. Повишенията в корелацията между потокете на ETF и ончейн активността подчертават влиянието на тези продукти върху по-широкото поведение на пазара.

Техническите сигнали сочат към препродадени условия както за спот цените, така и за нетните потоци на ETF. Лихвените ставки по перпетуалните суапове се превърнаха в отрицателни, което показва, че късите позиции носят ценова премия, която често предшества ралито за покриване на късите.

Бъдещите сесии ще проверят дали рекордният обем на ETF ще се превърне в устойчива структурна търсене или ще остане епизодичен отговор на волатилността. Участниците на пазара ще следят потоците на фондове, лихвените проценти за финансиране и открит интерес за потвърждение на променящите се динамики на настроенията.

Рекордите за обема на ETF подчертават еволюционната роля на регулираните инвестиционни инструменти в екосистемата на криптовалутите, подчертавайки нарастващото институционално участие и очертани потенциални сценарии за управление на ликвидността по време на пазарен стрес.