Π‘ΠΌΡΠ½Π° Π² ΠΈΠ·ΠΊΡΠΈΠ²ΡΠ²Π°Π½Π΅ΡΠΎ Π½Π° ΠΎΠΏΡΠΈΠΈ
180-Π΄Π½Π΅Π²Π½ΠΎΡΠΎ ΠΈΠΌΠΏΠ»ΠΈΡΠΈΡΠ½ΠΎ Π²ΠΎΠ»Π°ΡΠΈΠ»Π½ΠΎ ΠΈΠ·ΠΊΡΠΈΠ²ΡΠ²Π°Π½Π΅ Π·Π° ΠΠΈΡΠΊΠΎΠΉΠ½, ΠΊΠΎΠ΅ΡΠΎ ΠΈΠ·ΠΌΠ΅ΡΠ²Π° ΠΏΡΠ΅ΠΌΠΈΡΡΠ° ΠΌΠ΅ΠΆΠ΄Ρ ΠΎΠΏΡΠΈΠΈ Π·Π° ΠΏΠΎΠΊΡΠΏΠΊΠΈ ΠΈ ΠΏΡΠΎΠ΄Π°ΠΆΠ±ΠΈ ΠΈΠ·Π²ΡΠ½ ΠΏΠ°ΡΠΈΡe, ΡΠ΅ Π²ΡΡΠ½Π° Π±Π»ΠΈΠ·ΠΎ Π΄ΠΎ Π½ΡΠ»Π°. Π’Π°Π·ΠΈ Π½Π΅ΡΡΡΠ°Π»Π½Π° ΠΏΠΎΠ·ΠΈΡΠΈΡ ΠΏΡΠ΅Π΄ΡΡΠ°Π²Π»ΡΠ²Π° Π·Π°Π±Π΅Π»Π΅ΠΆΠΈΡΠ΅Π»Π΅Π½ ΠΎΠ±ΡΠ°Ρ ΠΎΡ Π±ΠΈΡΠΈΡ Π½Π°ΠΊΠ»ΠΎΠ½, Π½Π°Π±Π»ΡΠ΄Π°Π²Π°Π½ ΠΏΡΠ΅Π· ΠΏΠΎΡΠ»Π΅Π΄Π½ΠΈΡΠ΅ ΠΌΠ΅ΡΠ΅ΡΠΈ. ΠΠ°Π½Π½ΠΈ ΠΎΡ Deribit ΠΈ Amberdata ΠΏΠΎΡΠ²ΡΡΠΆΠ΄Π°Π²Π°Ρ, ΡΠ΅ ΠΊΡΠΏΡΠ²Π°ΡΠΈΡΠ΅ Π½Π° Π΄ΡΠ»Π³ΠΎΡΡΠΎΡΠ½ΠΈ ΠΎΠΏΡΠΈΠΈ ΡΠ° Π½Π°ΠΌΠ°Π»ΠΈΠ»ΠΈ Π΅ΠΊΡΠΏΠΎΠ·ΠΈΡΠΈΡΡΠ° ΠΊΡΠΌ Π²ΡΠ·Ρ ΠΎΠ΄ΡΡΠΈ ΡΡΡΠ°ΠΉΠΊΠΎΠ²Π΅, ΡΠΈΠ³Π½Π°Π»ΠΈΠ·ΠΈΡΠ°ΠΉΠΊΠΈ Π·Π° Π½Π°ΠΌΠ°Π»Π΅Π½Π° ΡΠ±Π΅Π΄Π΅Π½ΠΎΡΡ Π² ΡΡΡΠΎΠΉΡΠΈΠ²ΠΎ ΠΏΠΎΠ²ΠΈΡΠ΅Π½ΠΈΠ΅ Π½Π° ΡΠ΅Π½Π°ΡΠ°.
ΠΠ½ΡΠ»Π°ΡΠΈΠΎΠ½Π½ΠΈ ΡΡΠΏΡΠΎΡΠΈΠ²Π»Π΅Π½ΠΈΡ
ΠΠΊΠΎΠ½ΠΎΠΌΠΈΡΠ΅ΡΠΊΠΈΡΠ΅ Π΄Π°Π½Π½ΠΈ ΠΈΠ»ΡΡΡΡΠΈΡΠ°Ρ ΡΠΏΠΎΡΠΈΡΠΈ ΠΈΠ½ΡΠ»Π°ΡΠΈΠΎΠ½Π½ΠΈ Π½Π°ΡΠΈΡΠΊΠΈ, ΠΏΡΠ΅Π΄ΠΈΠ·Π²ΠΈΠΊΠ°Π½ΠΈ ΠΎΡ ΠΊΠΎΠΌΠ±ΠΈΠ½Π°ΡΠΈΡ ΠΎΡ Π½Π°ΡΡΡΠ΅Π½ΠΈΡ Π² Π²Π΅ΡΠΈΠ³Π°ΡΠ° Π½Π° Π΄ΠΎΡΡΠ°Π²ΠΊΠΈ ΠΈ ΡΠ²Π΅Π»ΠΈΡΠ΅Π½ΠΈ ΡΠ°Π·Ρ ΠΎΠ΄ΠΈ, ΡΠ²ΡΡΠ·Π°Π½ΠΈ Ρ ΡΠ°ΡΠΈΡΠΈ. ΠΡΠ΅Π΄ΠΏΠΎΡΠΈΡΠ°Π½ΠΈΡΡ ΠΈΠ½Π΄Π΅ΠΊΡ core PCE Π½Π° Π€Π΅Π΄Π΅ΡΠ°Π»Π½ΠΈΡ ΡΠ΅Π·Π΅ΡΠ² ΡΠ΅ ΠΏΠΎΠ²ΠΈΡΠΈ ΠΏΡΠ΅Π· ΡΠ½ΠΈ, Π΄ΠΎΠΊΠ°ΡΠΎ Π΄Π°Π½Π½ΠΈΡΠ΅ Π·Π° Π½Π΅ΡΠ½ΠΈΡΠ΅ ΡΠ°Π±ΠΎΡΠ½ΠΈ ΠΌΠ΅ΡΡΠ° ΠΈΠ·Π²ΡΠ½ ΡΠ΅Π»ΡΠΊΠΎΡΠΎ ΡΡΠΎΠΏΠ°Π½ΡΡΠ²ΠΎ ΡΠ°Π·ΠΎΡΠ°ΡΠΎΠ²Π°Ρ Π° Π² ΡΡΠ°Π²Π½Π΅Π½ΠΈΠ΅ Ρ ΠΊΠΎΠ½ΡΠ΅Π½ΡΡΡΠ°. ΠΠ½Π°Π»ΠΈΠ·Π°ΡΠΎΡΠΈ ΠΎΡ JPMorgan ΠΏΡΠΎΠ³Π½ΠΎΠ·ΠΈΡΠ°Ρ, ΡΠ΅ Π³Π»ΠΎΠ±Π°Π»Π½Π°ΡΠ° ΠΎΡΠ½ΠΎΠ²Π½Π° ΠΈΠ½ΡΠ»Π°ΡΠΈΡ ΡΠ΅ Π½Π°Π΄Ρ Π²ΡΡΠ»ΠΈ 3.4% Π³ΠΎΠ΄ΠΈΡΠ½ΠΎ ΠΏΡΠ΅Π· Π²ΡΠΎΡΠ°ΡΠ° ΠΏΠΎΠ»ΠΎΠ²ΠΈΠ½Π° Π½Π° Π³ΠΎΠ΄ΠΈΠ½Π°ΡΠ°, ΠΎΡΠ½ΠΎΠ²Π½ΠΎ Π·Π°ΡΠ°Π΄ΠΈ ΠΏΠΎΡΠΊΡΠΏΠ²Π°Π½ΠΈΡΡΠ°, ΡΠ²ΡΡΠ·Π°Π½ΠΈ Ρ Π°ΠΌΠ΅ΡΠΈΠΊΠ°Π½ΡΠΊΠΈΡΠ΅ ΡΠ°ΡΠΈΡΠΈ.
ΠΠ°Π·Π°ΡΠ½Π° ΡΠ΅Π°ΠΊΡΠΈΡ
Π‘ΡΠΎΡΠ½ΠΎΡΠ΅Π½ΠΈΡΡΠ° Π½Π° ΠΎΠΏΡΠΈΠΈ put/call Π·Π° Π΅ΠΊΡΠΏΠΈΡΠ°ΡΠΈΠΈΡΠ΅ ΠΏΡΠ΅Π· ΡΠ΅ΠΏΡΠ΅ΠΌΠ²ΡΠΈ ΠΈ Π΄Π΅ΠΊΠ΅ΠΌΠ²ΡΠΈ ΡΠ΅ ΠΏΠΎΠ²ΠΈΡΠΈΡ Π°, ΠΊΠΎΠ΅ΡΠΎ ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π²Π° Π·Π°ΡΠΈΠ»Π΅Π½Π° Ρ Π΅Π΄ΠΆΠΈΡΠ°ΡΠ° Π°ΠΊΡΠΈΠ²Π½ΠΎΡΡ ΡΡΠ΅Π΄ ΠΈΠ½ΡΡΠΈΡΡΡΠΈΠΈ ΠΈ Π²ΠΈΡΠΎΠΊΠΎΠΊΠ°ΠΏΠΈΡΠ°Π»Π½ΠΈ ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡΠΈΡΠΎΡΠΈ. ΠΡΠ²ΠΎΡΠ΅Π½ΠΈΡΡ ΠΈΠ½ΡΠ΅ΡΠ΅Ρ Π½Π° call ΠΎΠΏΡΠΈΠΈΡΠ΅ ΡΠΏΠ°Π΄Π½Π° Ρ ΠΏΠΎΡΡΠΈ 15% ΠΏΡΠ΅Π· ΠΈΠ·ΠΌΠΈΠ½Π°Π»Π°ΡΠ° ΡΠ΅Π΄ΠΌΠΈΡΠ°, ΡΡΠΉ ΠΊΠ°ΡΠΎ ΡΡΡΡΠΊΡΡΡΠ½ΠΈΡΠ΅ ΠΎΡΠ΄Π΅Π»ΠΈ Π·Π° ΠΏΡΠΎΠ΄ΡΠΊΡΠΈ ΡΠΏΠΈΡΠ°Ρ Π±ΠΈΡΠΈ ΠΏΠΎΠ·ΠΈΡΠΈΠΈ, Π·Π° Π΄Π° Π³Π΅Π½Π΅ΡΠΈΡΠ°Ρ Π΄ΠΎΡ ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ. ΠΠ±ΡΠ°ΡΠ½ΠΎ, ΠΎΠ±Π΅ΠΌΠΈΡΠ΅ Π½Π° put ΠΎΠΏΡΠΈΠΈΡΠ΅ ΡΠΊΠΎΡΠΈΡ Π°, ΠΎΡΡΠ°Π·ΡΠ²Π°ΠΉΠΊΠΈ Π½Π°ΡΠ°ΡΡΠ²Π°ΡΠΎΡΠΎ ΡΡΡΡΠ΅Π½Π΅ Π½Π° Π·Π°ΡΡΡΠ°Ρ ΠΎΠ²ΠΊΠ° ΡΡΠ΅ΡΡ ΠΏΠΎ-Π΄ΡΠ»Π±ΠΎΠΊΠΈ ΡΠΏΠ°Π΄ΠΎΠ²Π΅.
ΠΡΡΠΎΡΠΈΡΠ΅ΡΠΊΠΈ ΠΏΠ°ΡΠ°Π»Π΅Π»ΠΈ
ΠΠΎΠ΄ΠΎΠ±Π½ΠΈ Π½Π΅ΡΡΡΠ°Π»Π½ΠΈ ΠΌΠΎΠ΄Π΅Π»ΠΈ Π½Π° ΠΈΠ·ΠΊΡΠΈΠ²ΡΠ²Π°Π½Π΅ ΡΠ΅ Π½Π°Π±Π»ΡΠ΄Π°Π²Π°Ρ Π° Π² Π½Π°ΡΠ°Π»ΠΎΡΠΎ Π½Π° ΠΌΠ΅ΡΠΈΡ ΠΏΠ°Π·Π°Ρ ΠΏΡΠ΅Π· 2022 Π³. ΠΡΠΈΡΠΈΠ½ ΠΡΠ΄ΡΡΠ½, ΡΡΠΊΠΎΠ²ΠΎΠ΄ΠΈΡΠ΅Π» Π½Π° ΠΈΠ·ΡΠ»Π΅Π΄Π²Π°Π½ΠΈΡΡΠ° ΠΏΠΎ ΠΎΠΏΡΠΈΠΈ Π² BloFin, ΠΎΡΠ±Π΅Π»ΡΠ·Π²Π°, ΡΠ΅ ΡΠ°ΠΊΠΈΠ²Π° ΡΠΌΠ΅Π½ΠΈ ΡΠ΅ΡΡΠΎ ΠΏΡΠ΅Π΄Ρ ΠΎΠΆΠ΄Π°Ρ ΠΏΡΠΎΠ΄ΡΠ»ΠΆΠΈΡΠ΅Π»Π½ΠΈ ΡΠ°Π·ΠΈ Π½Π° ΠΊΠΎΠ½ΡΠΎΠ»ΠΈΠ΄Π°ΡΠΈΡ ΠΈΠ»ΠΈ ΠΏΡΠΎΠ΄ΡΠ»ΠΆΠΈΡΠ΅Π»Π½ΠΈ Π½ΠΈΠ·Ρ ΠΎΠ΄ΡΡΠΈ ΡΡΠ΅Π½Π΄ΠΎΠ²Π΅. ΠΡΡΠΎΡΠΈΡΠ΅ΡΠΊΠΈΡΡ Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ· ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π²Π°, ΡΠ΅ ΠΏΠΎΠ²ΡΠΎΡΠ½ΠΎ ΡΡΠΊΠΎΡΠ΅Π½ΠΈΠ΅ Π½Π° ΠΈΠ·ΠΊΡΠΈΠ²ΡΠ²Π°Π½Π΅ΡΠΎ Π½Π°Π΄ Π½ΡΠ»Π°ΡΠ° Π΅ ΠΏΡΠ΅Π΄Π²Π΅ΡΡΠ½ΠΈΠΊ Π½Π° Π²ΡΠ·ΠΎΠ±Π½ΠΎΠ²Π΅Π½ΠΈ Π±ΠΈΡΠΈ ΡΠΈΠΊΠ»ΠΈ, Π΄ΠΎΠΊΠ°ΡΠΎ ΡΡΡΠΎΠΉΡΠΈΠ²Π°ΡΠ° Π½Π΅ΡΡΡΠ°Π»Π½ΠΎΡΡ ΠΌΠΎΠΆΠ΅ Π΄Π° ΠΎΡΠ±Π΅Π»Π΅ΠΆΠΈ Π½Π°ΡΠ°Π»ΠΎΡΠΎ Π½Π° ΠΏΠΎ-ΡΠΈΡΠΎΠΊΠ° ΡΠΎΡΠ°ΡΠΈΡ Π½Π° ΠΏΠ°Π·Π°ΡΠ°.
Π Π΅Π³ΡΠ»Π°ΡΠΎΡΠ½ΠΈ ΠΊΠ°ΡΠ°Π»ΠΈΠ·Π°ΡΠΎΡΠΈ
ΠΡΠ΅Π΄ΡΡΠΎΡΡΠΈΡΠ΅ ΠΈΠ·ΡΠ»ΡΡΠ²Π°Π½ΠΈΡ Π² SEC ΠΈ Π²ΡΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎΡΠΎ ΡΠ΅Π³ΡΠ»Π°ΡΠΎΡΠ½ΠΎ ΡΡΠΊΠΎΠ²ΠΎΠ΄ΡΡΠ²ΠΎ ΠΎΡΠ½ΠΎΡΠ½ΠΎ ΡΠΏΠΎΡΠΎΠ²ΠΈΡΠ΅ Bitcoin ETF ΠΏΡΠ΅Π΄ΡΡΠ°Π²Π»ΡΠ²Π°Ρ Π·Π½Π°ΡΠΈΠΌΠΈ ΠΊΠ°ΡΠ°Π»ΠΈΠ·Π°ΡΠΎΡΠΈ. Π ΡΡΠ΅Π΄Π°ΡΠ° Π½Π° Π°Π²Π³ΡΡΡ Π² ΠΊΠ°Π»Π΅Π½Π΄Π°ΡΠ° ΡΠ° Π²ΠΊΠ»ΡΡΠ΅Π½ΠΈ ΠΈΠ·ΠΊΠ°Π·Π²Π°Π½ΠΈΡ Π½Π° ΠΏΡΠ΅Π΄ΡΠ΅Π΄Π°ΡΠ΅Π»Ρ Π½Π° SEC ΠΠΎΠ» ΠΡΠΊΠΈΠ½Ρ ΠΎΡΠ½ΠΎΡΠ½ΠΎ βΠΡΠΎΠ΅ΠΊΡ ΠΡΠΈΠΏΡΠΎβ, ΡΠ°ΠΌΠΊΠ°, Π½Π°ΡΠΎΡΠ΅Π½Π° ΠΊΡΠΌ ΠΈΠ·ΡΡΠ½ΡΠ²Π°Π½Π΅ Π½Π° ΡΡΠΎΡΠ²Π΅ΡΡΡΠ²ΠΈΠ΅ΡΠΎ Π½Π° Π΄ΠΈΠ³ΠΈΡΠ°Π»Π½ΠΈΡΠ΅ Π°ΠΊΡΠΈΠ²ΠΈ. ΠΡΡΠΊΠΎ ΠΏΠΎΠ»ΠΎΠΆΠΈΡΠ΅Π»Π½ΠΎ ΡΠ°Π·Π²ΠΈΡΠΈΠ΅ ΠΌΠΎΠΆΠ΅ Π΄Π° Π²ΡΠ·ΡΡΠ°Π½ΠΎΠ²ΠΈ ΠΏΡΠ΅ΠΌΠΈΠΈΡΠ΅ Π½Π° call ΠΎΠΏΡΠΈΠΈΡΠ΅, Π΄ΠΎΠΊΠ°ΡΠΎ ΠΎΠΏΡΠΈΠΌΠΈΠ·ΠΌΡΡ ΡΠ΅ Π·Π°Π²ΡΡΠ½Π΅.
Π’Π΅Ρ Π½ΠΈΡΠ΅ΡΠΊΠΈ ΠΊΠΎΠ½ΡΠ΅ΠΊΡΡ
ΠΠΈΡΠΊΠΎΠΉΠ½ ΡΠ΅ ΡΡΡΠ³ΡΠ²Π° ΠΎΠΊΠΎΠ»ΠΎ 4% ΠΏΠΎ-Π½ΠΈΡΠΊΠΎ ΠΏΡΠ΅Π· ΠΈΠ·ΠΌΠΈΠ½Π°Π»Π°ΡΠ° ΡΠ΅Π΄ΠΌΠΈΡΠ°, ΠΊΠ°ΡΠΎ ΡΠ΅ΡΡΠ²Π° ΠΏΠΎΠ΄ΠΊΡΠ΅ΠΏΠ° Π½Π° $114,000. ΠΡΠ°ΡΠΊΠΎΡΡΠΎΡΠ½ΠΈΡΠ΅ ΠΈΠ·ΠΊΡΠΈΠ²ΡΠ²Π°Π½ΠΈΡ ΡΡΠ°Π½Π°Ρ Π° ΠΎΡΡΠΈΡΠ°ΡΠ΅Π»Π½ΠΈ Π·Π° Π΅ΠΊΡΠΏΠΈΡΠ°ΡΠΈΠΈ ΠΏΠΎΠ΄ 60 Π΄Π½ΠΈ, ΠΎΡΡΠ°Π·ΡΠ²Π°ΠΉΠΊΠΈ Π½Π΅ΠΏΠΎΡΡΠ΅Π΄ΡΡΠ²Π΅Π½ΠΈ ΠΏΡΠΈΡΠ΅ΡΠ½Π΅Π½ΠΈΡ Π·Π° ΡΠΏΠ°Π΄. ΠΡΠΎΠ±ΠΈΠ² ΠΏΠΎΠ΄ $112,000 ΠΌΠΎΠΆΠ΅ Π΄Π° Π΄ΠΎΠ²Π΅Π΄Π΅ Π΄ΠΎ ΠΏΠΎ-Π½Π°ΡΠ°ΡΡΡΠ½Π° ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡΠΈΡ Π½Π° ΠΈΠ·ΠΊΡΠΈΠ²ΡΠ²Π°Π½Π΅ΡΠΎ, Π΄ΠΎΠΊΠ°ΡΠΎ Π²ΡΠ·ΡΡΠ°Π½ΠΎΠ²ΡΠ²Π°Π½Π΅ Π½Π°Π΄ $118,000 ΠΌΠΎΠΆΠ΅ Π΄Π° Π½ΠΎΡΠΌΠ°Π»ΠΈΠ·ΠΈΡΠ° Π΄ΠΈΠ½Π°ΠΌΠΈΠΊΠ°ΡΠ° Π½Π° ΠΈΠ·ΠΊΡΠΈΠ²ΡΠ²Π°Π½Π΅ΡΠΎ.
ΠΠ΅ΡΡΠΏΠ΅ΠΊΡΠΈΠ²Π°
Π£ΡΠ°ΡΡΠ½ΠΈΡΠΈΡΠ΅ Π½Π° ΠΎΠΏΡΠΈΠΎΠ½Π½ΠΈΡ ΠΏΠ°Π·Π°Ρ ΡΠ΅ Π½Π°Π±Π»ΡΠ΄Π°Π²Π°Ρ Π²Π½ΠΈΠΌΠ°ΡΠ΅Π»Π½ΠΎ ΠΈΠ½ΡΠ»Π°ΡΠΈΠΎΠ½Π½ΠΈΡΠ΅ ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°ΡΠ΅Π»ΠΈ ΠΈ ΠΊΠΎΠΌΡΠ½ΠΈΠΊΠ°ΡΠΈΠΈΡΠ΅ Π½Π° Π€Π΅Π΄Π΅ΡΠ°Π»Π½ΠΈΡ ΡΠ΅Π·Π΅ΡΠ². ΠΠ°ΠΌΠ°Π»ΡΠ²Π°Π½Π΅ Π½Π° ΡΠ΅Π½ΠΎΠ²ΠΈΡΠ΅ Π½Π°ΡΠΈΡΠΊΠΈ ΠΈΠ»ΠΈ ΡΠΈΠ»Π΅Π½ ΡΠΈΠ³Π½Π°Π» ΠΎΡ Π€ΠΠ ΠΎΡΠ½ΠΎΡΠ½ΠΎ Π½Π°ΠΌΠ°Π»ΡΠ²Π°Π½Π΅ Π½Π° Π»ΠΈΡ Π²ΠΈΡΠ΅ ΠΌΠΎΠΆΠ΅ Π΄Π° Π²ΡΠ·ΠΎΠ±Π½ΠΎΠ²ΠΈ ΠΏΠΎΠΊΡΠΏΠΊΠΈΡΠ΅ Π½Π° call ΠΎΠΏΡΠΈΠΈ. ΠΠ»ΡΠ΅ΡΠ½Π°ΡΠΈΠ²Π½ΠΎ, ΡΠΏΠΎΡΠΈΡΠΈΡΠ΅ ΠΈΠΊΠΎΠ½ΠΎΠΌΠΈΡΠ΅ΡΠΊΠΈ ΡΡΠΏΡΠΎΡΠΈΠ²Π»Π΅Π½ΠΈΡ ΠΌΠΎΠ³Π°Ρ Π΄Π° Π·Π°ΠΏΠ°Π·ΡΡ Π½Π΅ΡΡΡΠ°Π»Π½ΠΎ ΠΈΠ»ΠΈ ΠΌΠ΅ΡΠΎ ΠΈΠ·ΠΊΡΠΈΠ²ΡΠ²Π°Π½Π΅, Π·Π°ΡΠΈΠ»Π²Π°ΠΉΠΊΠΈ ΡΡΡΡΠ΅Π½Π΅ΡΠΎ Π½Π° Π·Π°ΡΠΈΡΠ½ΠΈ put ΠΎΠΏΡΠΈΠΈ. ΠΠ°Π»Π°Π½ΡΡΡ ΠΌΠ΅ΠΆΠ΄Ρ ΡΠ΅Π·ΠΈ ΡΠΈΠ»ΠΈ Π²Π΅ΡΠΎΡΡΠ½ΠΎ ΡΠ΅ ΠΎΠΏΡΠ΅Π΄Π΅Π»ΠΈ ΡΠΈΡΠΊΠΎΠ²ΠΈΡ ΠΏΡΠΎΡΠΈΠ» Π½Π° ΠΠΈΡΠΊΠΎΠΉΠ½ Π΄ΠΎ ΠΊΡΠ°Ρ Π½Π° Π³ΠΎΠ΄ΠΈΠ½Π°ΡΠ°.
ΠΠΎΠΌΠ΅Π½ΡΠ°ΡΠΈ (0)