Инвеститорите следят рисковете от волатилности при септемврийските пазарни пренастройвания

След празника на Деня на труда, американските пазари на акции се отвориха на 2 септември 2025 г. сред обновени опасения относно макроикономическите и геополитическите препятствия. Участниците на пазара посочиха традиционно слабото представяне през септември за рисковите активи, усилено от дискусии около потенциални нови тарифи и предстоящи икономически доклади.

S&P 500 отвори значително по-ниско, но върна ранните загуби, тъй като купувачи се включиха при понижение. Въпреки това, трейдърите остават предпазливи преди ключови данни, включително ISM производствен индекс за август и заетост извън селското стопанство, като и двете могат да повлияят на очакванията за намаляване на лихвените проценти от Фед. По-силен от очаквания ISM би възобновил опасенията за устойчива инфлация, докато по-слабите цифри биха подкрепили аргумента за облекчаване на паричната политика.

Индекси на имплицитната волатилност на акциите се повишиха леко, отразявайки увеличената хеджираща дейност. Доходностите на държавните облигации също нараснаха, като доходността по 10-годишните облигации се покачи над 4.5%, докато трейдърите коригираха прогнозите за лихвените проценти. Риториката за тарифи от Вашингтон допълнително увеличи несигурността, подтиквайки мултинационални корпорации и трейдъри на множество активи да преразгледат по-широките си рискови експозиции.

На пазарите на дигитални активи, биткойн отслабна от последните върхове около $112,000, търгувайки под $110,000 на фона на реализиране на печалби и корелация с акциите. Етериум показа сходни модели, като доходността от стейкинг и потоците в ETF предоставяха известна подкрепа. Индикаторите, специфични за криптото, сигнализират за повишен натиск върху финансовите ставки, което предполага, че трейдърите са били прекалено ливъриджирани на тези ценови нива.

Сливането на летните преориентации, политическите развития и икономическите катализатори отбелязва решаваща седмица за глобалните пазари. Инвеститорите в различни класове активи все по-често използват динамични хеджове, тъй като пътят за паричното улесняване и търговската политика остава несигурен.