Изследване на криптовалути — Lighter (LIT) — 01 януари 2026 г.

Кратко резюме

• Идея: zk-rollup-базиран DEX за perpetual futures на Ethereum, който предлага валидируемо в блокчейна съвпадение на поръчки, нулеви такси за рознични търговци и изпълнение от клас институционално.
• Катализатор: Скорошно събитие на генериране на токени с множество големи листинги на CEX, силно финансиране от VC и значителен ръст на TVL, който движи импулса.
• Рискове: Остри конкуренция в пазара на perpetual DEX, регулаторна несигурност в САЩ, сложности на реализирането на zk-rollup и натиск за продажба след airdrop, водещ до волатилност на цената.
• Оценка: 8.00/ 10

Монета

• Име/ Тикер: Lighter (LIT)
• Сегмент: DeFi
• Статус: активен
• Цена: $2.510000

Ключови показатели

• Пазарна капитализация: $635 013 150
• FDV: $2 540 000 000
• Циркулиращо предлагане: 250 000 000
• Общо предлагане: 1 000 000 000
• Инфлация: 0.00%

Източници

1. https://www.coingecko.com/en/coins/lighter
2. https://coinmarketcap.com/currencies/lighter/
3. https://defillama.com/protocol/lighter

Технология

• Уникално предложение (USP): Валидируема zk-rollup инфраструктура, която позволява прозрачно верифициране на поръчки и ликвидации в блокчейна.
• Основна технология: Ethereum-базиран zk-rollup за конкретно приложение, използващ доказателства с нулево знание за валидиране на сделки, AI-помощено съвпадение извън веригата и ML-базирано наблюдение в реално време.

Дорожна карта

• 2026-03-31: Стартиране на мейннет и TGE на LIT; започване на трейдинг майнинг
• 2026-06-30: Стартиране на мобилно приложение, над 100 perpetual пазара, стартиране на управление чрез DAO
• 2026-12-31: Децентрализирано внедряване на Sequencer с таймлок криптиране и прагови подписи
• 2027-12-31: Поддръжка за спот, опции, пазари за кредитиране и между-чейн връзка към Bitcoin и Solana

Екип и инвеститори

Екип

• CEO — Владимир Новаковски: завършил Харвард на 18 години, трейдър в Citadel, началник на машинното обучение в Quora, съосновател на Lunchclub, основател и изпълнителен директор на Lighter
• CTO — Мурат Екичи: бивш архитект на системи с висока честота в Jump Trading, CTO на Lighter
• Главен софтуерен инженер — Фуркан Доган: Главен софтуерен инженер в Lighter, опитен разработчик на блокчейн
• Ръководител бизнес — Алваро Торес: бизнес мениджър и бивш олимпийски спортист
• Ръководител инженеринг — Емин Айар: ръководител инженеринг за инфраструктурата на платформата
• Софтуерен инженер — Наталия Габуева: Софтуерен инженер в Lighter, член на основния екип за разработка

Инвеститори

• Paradigm — Seed • 2024-11-01 • $12.00M
• Founders Fund — Series A • 2025-11-11 • $68.00M
• Ribbit Capital — Series A • 2025-11-11 • $68.00M
• Haun Ventures — Series A • 2025-11-11 • $68.00M
• Robinhood Markets — Series A • 2025-11-11 • $68.00M

Общо финансиране: $80.00M

Токеномика

• Полезност: Гласуване за управление, стейкинг за намалени такси и приоритетен достъп, плащания на такси по протокола и участие в екосистемните стимули.
• Вестинг: 1 година заключване, следвана от 3-годишно линейно вестинг за екипа и инвеститорите.
• Следващо отключване: 2026-12-30 (0.00% от циркулиращото предлагане)

Плюсове и минуси

Силни страни

• Валидируема zk-rollup инфраструктура с ончейн доказателства за справедливост
• Нулеви такси за търговия за рознични потребители
• Изпълнение от клас институционално (5 ms финалност, 10k поръчки/сек)
• Подкрепян от водещи VC като Founders Fund и Ribbit Capital
• Висок TVL от $1.394B
• Силен, опитен екип с опит в количественото финансиране и инженерството
• Прозрачен доход в блокчейн и модел за обратно изкупуване на токени
• Обширна пътна карта, включваща мобилно приложение и децентрализиран Sequencer

Слаби страни

• Остри конкуренция в сектора на perpetual DEX
• Регулаторна несигурност в САЩ за децентрализираните деривати
• Сложности и потенциални уязвимости на zk-rollup вериги
• Спорно разпределение на токени с 50% за екипа и инвеститорите
• Значителен натиск за продажби след airdrop, водещ до волатилност на цените

Пазарни сигнали (7 дни)

• TVL тенденция: намаляваща
• Тенденция обем на CEX: нарастваща

Ценови сценарии (цел: 2026-07-01)

• Мечи: $1.500000 — приложи 40% спад от текущата цена заради натиск за продажба и макро спад
• Базов: $2.510000 — да се предположи, че цената остава стабилна на текущото ниво
• Биков: $5.000000 — да се предположи 100% увеличение на цената поради успешни стартирания на функции и приемане

Как да купувате и съхранявате

CEX

• Coinbase
• Binance Futures
• BitMart
• MEXC
• LBank

DEX

• Lighter DEX
• Uniswap v3
• SushiSwap
• 1inch
• AerodromeFi

Съхранение

• MetaMask
• Ledger
• Trust Wallet
• Coinbase Wallet
• WalletConnect

Извод

Стабилната zk-rollup технология на Lighter, силното финансиране и високият TVL го позиционират като водеща perpetual DEX. Въпреки това конкуренцията и регулаторните рискове изискват внимание; най-подходящ за умерено рискована алокация.

Официални връзки

• Бяла книга
• GitHub