Подробности за стартирането на платформата
Групата на Лондонската фондова борса, в сътрудничество с Microsoft, представи платформа за инфраструктура, базирана на блокчейн, предназначена за частни фондове. Системата, наречена Digital Markets Infrastructure (DMI), работи на Microsoft Azure и поддържа пълния жизнен цикъл на активите, включително емитиране, токенизация, търговия и след-търговски процеси. Първоначалното внедряване обхваща частните фондове, като са планирани разширения за допълнителни класове активи, включително токенизация на реални активи и дългови инструменти.
Техническа архитектура и характеристики
DMI използва технология на разпределена книга за установяване на съвместимост между блокчейн мрежи и традиционни финансови системи. Архитектурата интегрира лицензирани книги за финализиране на транзакции и публични блокчейни за прозрачност, използвайки протоколи за съвместимост за улесняване на прехвърлянето на активи. Модули на интелигентни договори управляват емитирането на токени, контролите на попечителство и автоматизираните процеси на сетълмент. Контролите за съответствие налагат регулаторни изисквания чрез вградена логика, осигурявайки пълна история и мониторинг в реално време.
Онбординг на клиенти и пилотна транзакция
MembersCap, глобална фирма за управление на капитал, и Archax, регулирана от FCA криптоборса, бяха първите участници. Пилотната транзакция включваше емитиране на токенизирани единици на частен фонд от MembersCap, като Archax действаше като цифров номинален собственик. Уреждането на транзакцията се случи в рамките на минути, спрямо традиционни процеси, отнемащи дни. Потребителите на платформата могат да открият живи предложения за частни фондове, улеснявайки взаимодействието между генерални партньори и професионални инвеститори.
Цели на стратегическото сътрудничество
Стратегическото партньорство на Microsoft с LSEG цели да използва облачните възможности за мащабируема и устойчива инфраструктура. Според изявленията на двете организации, целите на сътрудничеството включват разширяване на достъпа до пазара, подобряване на ликвидността и насърчаване на иновациите в частните капиталови пазари. Бъдещите подобрения ще включват регулаторни пясъчници, крос-чейн мрежи за сетълмент и интеграция с настоящите услуги за търговия и клиринг на LSEG.
Влияние върху индустрията и перспективи
Стартирането представлява пионерска стъпка от страна на голяма глобална борса за прилагане на блокчейн в голям мащаб. Очакваните ползи включват намалени оперативни разходи, ускорени цикли на уреждане и подобрен достъп за инвеститорите. Традиционните финансови компании могат да използват токенизацията, за да достъпят нови източници на финансиране и модели за фракционно собственост. Регулаторните органи ще наблюдават рамката за съответствие на платформата като ориентир за безопасното внедряване на решения с DLT.
Следващи фази и пътна карта за развитие
Бъдещите фази ще въведат поддръжка за токенизация на облигации, ценни книжа, обезпечени с активи, и токенизирани ESG инвестиционни продукти. Планирана е интеграция с основни доставчици на попечителство на токени и децентрализирани финансови протоколи за повишаване на ликвидността. Работи се върху разработването на стандартизирани API за институционална свързаност и поддръжка на трансгранично емитиране според съществуващите регулаторни режими. Форумите за ангажиране на общността ще улеснят обратната връзка за итеративни подобрения.
Заключение
Digital Markets Infrastructure отбелязва значителен напредък в свързването на традиционните финанси и технологията с разпределена книга. Чрез позволяващия управление на целия жизнен цикъл на токените на регулирана платформа, инициативата цели да ускори масовото приемане на блокчейн решения на частните капиталови пазари.
Коментари (0)