Подозирани манипулации на 30 милиона долара водят до загуба от 4,9 милиона долара в Hyperliquid

Обзор на инцидента

Подозиран манипулационен инцидент на стойност около 30 милиона долара се случи на борсата Hyperliquid, когато неидентифициран търговец изтегли 3 милиона USDC от голяма платформа за спот търговия и ги разпределя между 19 уникални адреса. Организираната акция включва изграждането на значителна купуваща стена, насочена към новия токен $POPCAT на цена около $0.21. След премахването на голямата оферта за купуване, маржин позициите бяха ликвидирани масово, принуждавайки неблагоприятни движения на цената и предизвиквайки неочаквано натоварване на мрежата.

Механика на атаката

Стратегията за манипулация се основаваше на подвеждащо създаване на пазарна дълбочина. Първоначално натрупаните поръчки привлякоха деривативни търговци, които отвориха големи дълги позиции с ливъридж. Когато целевата зона беше достигната, поръчките се анулираха едновременно, което доведе до рязко обръщане на цената. Данните на борсата показват, че последвалите каскадни ликвидации погълнаха почти цялото обезпечение на позициите на нападателя. Автоматизираната система за риск на протокола погълна приблизително 4.9 милиона долара непокрити загуби, което отразява отрицателно влияние върху ликвидния пул.

Реакция на борсата

Екипът за риск на Hyperliquid стартира аварийни протоколи, като спря моста Arbitrum, което ефективно спира операциите по депозити и тегления, за да предотврати по-нататъшно разпространяване. Борсата разположи допълнителни резерви за обезпечение и въведе временно спиране на търговията на засегнатия токен. Публикуван е формален доклад за инцидента, който описва предварителните констатации и очертава стъпки към пълен одит. Потребителите са посъветвани да защитят позициите си и да актуализират адресите за теглене, докато системите се подлагат на форензичен анализ.

Индустриален контекст

Този инцидент отбелязва трето значително нарушение на ликвидността на Hyperliquid през настоящата финансова година. Предишни инциденти включваха уязвимости в интелигентните договори и проблеми с външни оракули. Повтарящите се манипулативни атаки подчертават устойчиви предизвикателства в специализираните пазари за деривати. Индустриалните заинтересовани страни подновиха призивите за засилен надзор, подобрени инструменти за мониторинг на ликвидността и по-широко внедряване на автоматични прекъсвачи на пазара за намаляване на внезапни размествания на пазара.

Управление на риска и перспективи

Участниците на пазара са призовани да преоценят използването на ливъридж и да следят внимателно показателите за открит интерес. Очаква се борсите да усъвършенстват алгоритмите за маржин и да увеличат честотата на стрес тестовете. Регулаторните органи може да прегледат инцидента като част от текущите оценки на защитата при търговията с дигитални активи. Бъдещата устойчивост ще зависи от междуплатформено сътрудничество, прозрачни разкрития за инциденти и приемане на усъвършенствани системи за откриване на аномалии за да се предотвратят координирани манипулативни схеми.