Политическите вълни изпращат биткойни, злато и Никей до рекордни върхове

Финансовият район на Токио отвори с вълна от оптимизъм на 6 октомври след резултата от гласуването за лидер на управляващата партия. Санае Такаичи, дясна на财政но и парично облекчение, заемащо най-високата партийна позиция, пазарите незабавно оцениха агресивен пакет стимули, предназначен да възстанови вътрешното търсене и да подкрепи растежа. До средата на сутрешната търговия индексът Nikkei 225 се покачи с повече от 5 процента, надминавайки предишния си исторически връх и регистрирайки нива, невиждани от времената на върха на политиките на Абеномикс. Бързото покачване бе придружено от рязко обезценяване на йената, която отслабна под 150 за долар, отразявайки доверието на инвеститорите в продължително парично облекчение.

Златото също достигна нов рекорд, търгувайки малко под 4000 долара за унция. Ралито на благородния метал подчертава статута му като ключов актив-убежище в момент, когато политическият курс става все по-мек, а правителствата по света се борят с фискални дефицити. Комбинацията от ниски реални доходности и изобилие от ликвидност покачи стоковите пазари, като златото се възползва най-силно от тези макроикономически фактори.

Пазарите на криптовалути отразиха общото повишение на рисковите активи. Биткойн надмина 125 000 долара, отбелязвайки ново историческо върхово ниво. Трейдърите приписват ръста на микс от очаквания за фискално облекчение в Япония и растящи опасения относно затварянето на американското правителство, което подтикна инвеститорите да диверсифицират в несуверенни цифрови активи. Институционалното приемане продължи да подкрепя възходящия тренд, като постъпленията в борсово търгувани фондове с биткойн достигнаха многомилиарден обем през изминалата седмица.

„Тази година биткойн все по-често се търгува с оглед на политическите рискове в САЩ, както е подчертана от последната динамика на премията по държавните ценни книжа,“ отбеляза старши стратег за дигитални активи. Стратегът добави, че геополитическата несигурност и напреженията във финансовата система са ключови за превъзходството на криптовалутата спрямо традиционните акции и облигации.

По-широкото рисково настроение беше положително в цяла Азия. Големите регионални пазари извън Япония бяха тихи поради празници, но фючърсите в САЩ и Европа сочеха повишение. В Ню Йорк фючърсите на S&P 500 нараснаха заедно с контрактите STOXX 50, показвайки, че световните инвеститори се връщат към циклични позиции поради перспективата за подновено парично улесняване.

Връзката между пазарите беше напълно видима: спадът на йената до много-месечни минимуми съвпадна с рязко покачване на доходността на японските държавни облигации както с дълга, така и с къса продължителност, отразявайки разногласия относно бъдещия курс на лихвените проценти. Икономисти от водеща брокерска фирма коментираха, че пазарно-имплицираните шансове за повишаване на лихвите от Банката на Япония до края на годината са се сринали, подчертавайки очакванията за разминаване в политиката между Токио и другите големи централни банки.

Цените на петрола се повишиха умерено на фона на нови опасения относно предлагането, докато индексите на американския долар се понижиха общо взето. Участниците на пазара предупредиха, че политическите развития в други региони, включително застоя по въпроса за фискалните разходи в САЩ, могат да доведат до волатилност през следващите дни. Независимо от това, сесията в понеделник подчерта мощната взаимовръзка между националните политически промени и глобалните потоци на активи, като алтернативни активи като злато и биткойн излизат на преден план като основни бенефициенти.