Стремежи за разширяване на биткойн резервите чрез сделка с акции за 1,34 милиарда долара на Semler

Strive Inc. обяви в понеделник, че ще придобие Semler Scientific Inc. чрез сделка с акции на обща стойност приблизително 1,34 милиарда долара, с което ще укрепи стратегията си за консолидиране и разширяване на позицията си в сектора на биткойн съкровищниците. По условията на споразумението, акционерите на Semler ще получат по 21,04 обикновени акции от клас A на Strive за всяка акция на Semler, което предполага премия от над 210% спрямо затварящата цена на Semler в петък.

Транзакцията е значителна стъпка за Strive, която е съоснователствана от бившия кандидат за президент Вивек Рамасуами и бе стартирана през 2022 г. с цел да акумулира биткойн чрез корпоративни парични резерви. След сливането, обединената компания ще притежава над 10 900 биткойна, включително ангажимент за закупуване на допълнителни 5 816 BTC за 675 милиона долара по модел на финансиране само чрез привилегировани акции. Тази стратегия за натрупване има за цел да увеличи експозицията към биткойн като рядък дигитален актив с потенциал за дългосрочно увеличение на стойността.

Финансови консултанти Cantor Fitzgerald и LionTree Advisors обслужваха съответно Strive и Semler. Ранната търговия показа ръст от 8,3% на акциите на Semler, докато акциите на Strive паднаха с 8% на фона на инвеститорския фокус върху размиване и метрики за растеж на съкровищницата. Ръководството на Strive заяви, че бъдещите покупки на биткойн ще бъдат финансирани чрез издаване на привилегировани акции, с цел ограничаване на размиването на акционерите чрез избягване на финансиране с обикновени акции.

Semler, диверсифицирана здравна компания, която оперира с тест на място за измерване на артериалния кръвоток, ще осигури на Strive незабавен листинг на Nasdaq, като прескочи традиционно първично публично предлагане. Обединената компания ще продължи медицинските операции на Semler заедно с разрастващата се биткойн съкровищница, използвайки съществуващата пазарна инфраструктура и възможности за отчитане на Semler.

Анализатори в индустрията отбелязват, че сделката подсилва нарастващата тенденция публичните компании да възприемат стратегии за биткойн съкровищници, иницирани от MicroStrategy под ръководството на Майкъл Сейлър. Цената на биткойн изпревари S&P 500 от началото на годината, с повече от 20% растеж, тъй като регулаторната яснота и инвестициите в ETF повишиха доверието на институциите. Придобиването на Semler от Strive я позиционира да конкурира директно в корпоративния сектор на съкровищниците, насочвайки се към диверсифицирани институционални инвеститори, търсещи експозиция към биткойн чрез публично търгувани инструменти.

Ръководството на Strive акцентира върху дългосрочно виждане за натрупване на биткойн, съобразено с управлението на корпоративната съкровищница, позовавайки се на фиксираното предлагане и нарастващото търсене като мотиви за капиталово разпределение. Бордът на фирмата ще наблюдава интеграционните усилия, включително потенциално отделяне на нефинансови биткойн операции след определен период на натрупване. Ръководството прогнозира увеличаване на съкровищницата до над 20 000 BTC в следващите 24 месеца чрез присъединителни придобивания и повишаване на собствен капитал.

Сделката, одобрена единодушно от бордовете на двете компании, се очаква да бъде завършена през първото тримесечие на 2026 г., при условие на одобрение от акционери и регулаторни органи. След завършване, символът за борсата ASST ще представя Strive Inc. на Nasdaq, а символът на Semler SMLR ще бъде оттеглен. Акционерите на обединената компания ще се възползват от подобрена ликвидност, диверсифицирани приходни потоци и експозиция към една от най-големите корпоративни биткойн съкровищници в световен мащаб.