Les firmes de compensació Marex utilitzen Kinexys blockchain de JPMorgan per a liquidacions avançades

La companyia de serveis financers Marex s'ha convertit en la primera cambra de compensació que integra la plataforma Kinexys de JPMorgan en el seu procés de liquidació. Aquesta associació amb Brevan Howard Digital atorga a Marex accés a comptes de dipòsit basats en blockchain que operen les 24 hores, substituint els rails tradicionals de liquidació per lots amb pagaments programables i gairebé instantanis.

Kinexys, llançada originalment com JPM Coin i posteriorment rebrandada sota la suite Onyx, permet als participants aprovats validar transaccions en un registre amb permisos. L'ecosistema de circuit tancat restringeix l'accés a entitats verificades, garantint la privadesa i compliment normatiu mentre es preserva la immutabilitat de la blockchain. L'adopció per part de Marex aborda friccions de llarga durada en el cicle posterior al comerç permetent la finalització de la liquidació en segons en comptes de dies.

Segons un comunicat conjunt publicat dimecres, la integració reduirà el risc de contraparti i la càrrega operativa automatitzant pagaments condicionals i fluxos de treball de garanties. El reconeixement de comerç, les crides de marge i la compensació de posicions es podran executar en temps real, amb els detalls de les transaccions registrats en un registre compartit i amb evidència de manipulació. El canvi promet estalvis de costos minimitzant la reconciliació manual i reallocant el capital de manera més eficient.

Els actors del sector han observat que els primitives programables de liquidació podrien remodelar la infraestructura dels mercats de capitals. Peter Chung, cap d'investigació de Presto Labs, ha comentat que els primers adoptants desenvolupen experiència crítica, obtenint un avantatge competitiu a mesura que maduren els marcs d'actius digitals. Tot i que els beneficis no es materialitzin immediatament, l'experiment marca un pas estratègic cap a la modernització impulsada per blockchain dels sistemes tradicionals de compensació.

L’estratègia més àmplia de tokenització de JPMorgan també ha vist projectes pilot que impliquen Tresoreries dels EUA tokenitzades i associacions amb xarxes d’interoperabilitat. El banc planeja ampliar la funcionalitat de Kinexys per suportar pagaments condicionals, gestió de garanties basada en contractes intel·ligents i integració amb pools de liquiditat descentralitzats. Els analistes de mercat anticipen més anuncis de gestors d’actius tradicionals que exploren les capacitats de la plataforma.

L'èmfasi de Marex reflecteix una tendència més àmplia d'institucions que combinen compliment normatiu amb innovació blockchain. A mesura que la indústria cerca casos d'ús més enllà del comerç spot i la custòdia, xarxes amb permisos com Kinexys serveixen com a bancs de proves per integrar finances programables en entorns altament regulats.