El especialista en actius del món real (RWA) Centrifuge ha presentat el Janus Henderson Anemoy S&P 500 Fund (ticker SPXA), marcant el primer fons índex S&P 500 tokenitzat llicenciat per S&P Dow Jones Indices. L'oferta s'ha llançat a Base, la xarxa de capa 2 d'Ethereum de Coinbase, permetent el comerç continu i sense permisos de participacions en una cistella que representa les 500 empreses més grans dels EUA per capitalització de mercat.
SPXA està estructurat per reflectir la composició i la metodologia de ponderació del fons tradicional Janus Henderson Anemoy S&P 500 Fund, amb les participacions de la cartera mantingudes en un fideïcomís custodial i auditades periòdicament per assegurar que les representacions a la cadena es mantinguin alineades amb els actius fora de cadena. El fons empra mecanismes de tokens encapsulats i protocols de prova a la cadena per oferir un suport verificable dels actius garantint alhora la finalitat de la liquidació i la composabilitat dins dels ecosistemes de finança descentralitzada.
Janus Henderson, un gestor d'actius global amb més de 500 mil milions de dòlars en actius gestionats, exerceix el paper de subgestor d'inversions. Anemoy, el braç de gestió d'actius de Centrifuge, supervisa l'emissió de tokens, la governança dels contractes intel·ligents i els procediments de compliment. Inversors ancorats com un corredor líder d'actius digitals van participar en la recaptació inicial de capital, assegurant 25 milions de dòlars en tokens SPXA durant una venda limitada abans del llançament públic.
Wormhole, un protocol de missatgeria cross-chain, està integrat per facilitar l'expansió de SPXA a xarxes blockchain addicionals. Mitjançant ponts cross-chain estandarditzats, els titulars de SPXA poden transferir participacions sense problemes entre entorns compatibles amb EVM i no EVM, ampliant les opcions d'accessibilitat i liquiditat.
Centrifuge ha construit un historial en la tokenització d'actius de crèdit privat i instruments de renda fixa des de 2017. El fons SPXA representa la primera incursió de Centrifuge en la tokenització d'accions, aprofitant la infraestructura d'índex establerta i la llicència reguladora per connectar la inversió índex tradicional amb les eficiències del mercat blockchain.
Els analistes de la indústria projecten que els fons índex tokenitzats podrien alliberar una liquiditat addicional d’1 bilió de dòlars en els propers cinc anys, a mesura que els assignadors institucionals incorporin estratègies d’actius programables en carteres multi-actius. Els defensors destaquen beneficis com el comerç 24/7, la propietat fraccionada i la composabilitat a la cadena amb derivats descentralitzats i protocols de rendibilitat.
El llançament de SPXA ressalta una tendència cap a portar instruments financers familiars a la cadena. Els defensors de la tokenització suggereixen que els productes índex ofereixen un camí clar per a l’adopció generalitzada de valors digitals, mitigant riscos de fragmentació associats amb tokens d’actius únics. Els observadors anticipen que altres famílies d’índex, incloent-hi referències globals d’accions i de renda fixa, seguiràn aquest model durant l’any vinent, a mesura que els marcs reguladors evolucionin.
Comentaris (0)