Tres dels principals bancs suïssos—PostFinance, Sygnum Bank i UBS—van col·laborar sota l’associació Swiss Bankers Association per pilotar el primer pagament interbancari vinculant utilitzant dipòsits bancaris tokenitzats en una blockchain pública. Realitzat com a part d’un estudi de viabilitat, el tràmit va implicar clients que enviaven tokens digitals de dipòsit, que representen dipòsits bancaris tradicionals, a través de límits institucionals en un llibre major compartit.
L’experiment va demostrar que els dipòsits tokenitzats podien assolir una liquidació immediata i definitiva entre diferents bancs. A diferència dels sistemes de pagament tradicionals que depenen de processos de compensació per lots i liquidació final, l’enfocament basat en blockchain va assegurar que un cop es transmetia una instrucció de pagament, l’actualització del llibre major era final i irrevocable. Això va eliminar el risc de contraparti entre les institucions participants durant l’interval de liquidació.
Durant l’estudi, els tokens de dipòsit van ser “encunyats” mitjançant la tokenització de dipòsits bancaris i després transferits a la blockchain pública d’Ethereum. Els participants van liquidar dos casos d’ús: pagaments peer-to-peer entre clients a través de bancs, i un escenari de lliurament contra pagament en què es van intercanviar actius tokenitzats sota condicions d’entrega en fideïcomís. En ambdós escenaris, els contractes intel·ligents gestionaven la coordinació en cadena, mentre que la finalitat de la liquidació estava ancorada en el sistema suís de compensació interbancària Swiss Interbank Clearing.
Thomas Frei, cap d’innovació de productes a Sygnum Bank, va descriure el pilot com"alguna cosa realment nova," destacant que els dipòsits tokenitzats poden funcionar entre diferents entitats bancàries sense necessitat d’un coordinador central. Els resultats confirmen la viabilitat d’integrar pagaments basats en blockchain en processos empresarials automatitzats, com activar liquidacions de valors o pagaments d’assegurances un cop es compleixen condicions predefinides.
Malgrat la xarxa eficient de pagaments domèstics de Suïssa, els sistemes existents no poden suportar condicions programables ni una integració fluida amb mercats basats en blockchain. Els dipòsits tokenitzats podrien resoldre aquesta bretxa, oferint una liquidació programable i final en una infraestructura compartida. Els bancs podrien explorar a continuació l’expansió de la solució, l’ajust de marcs reguladors i l’establiment de mecanismes de custòdia i supervisió per als tokens de dipòsit abans d’una implementació més àmplia.
El pilot destaca un canvi cap a l’aprofitament de blockchains públiques per a pagaments interbancaris i posiciona Suïssa com un líder en la integració de la finança tradicional amb la tecnologia de llibres distribuïts. Caldrà una col·laboració industrial més gran i una claredat reguladora per passar de la prova de concepte a implementacions en producció.
Comentaris (0)