La plataforma de corretatge va informar d'un augment del 339% interanual dels ingressos per negociació de criptomonedes al tercer trimestre, passant de 61 milions de dòlars a 268 milions, mentre els comerciants executaven un volum de 80 mil milions d'actius digitals. L'EPS (benefici per acció) ajustat va arribar a 0,61 dòlars, superant el consens de Street de 0,53, mentre els ingressos nets totals van ascendir a 1,27 mil milions de dòlars, en comparació amb les previsions de 1,21 mil milions. La negociació després de l'horari regular va registrar una caiguda del 2% del preu de l'acció, malgrat la fortalesa contínua de totes les línies de negoci.
La diversificació dels ingressos va emergir com a motor clau del rendiment, amb l'addició de dues noves unitats — mercats de predicció i una plataforma de tokenització de drets de música — cadascuna generant al voltant de 50 milions dòlars en ingressos anualitzats. La presència global de l'empresa es va ampliar mitjançant l'adquisició d'una borsa europea regulada, ampliant la base d'usuaris a més de 20 milions de comptes actius. L'apalancament operatiu va millorar mentre el cost dels ingressos va disminuir al 47% dels ingressos nets, per sota del 55% del període de l'any anterior.
La capitalització de mercat va arribar als 126 mil milions de dòlars, situant l'empresa per sobre de diversos rivals del sector. Les mètriques de negociació van mostrar un creixement de la base d'usuaris actius del 45% interanual, amb usuaris que realitzen transaccions mensuals superant per primera vegada els 15 milions. La volatilitat del mercat global de criptomonedes va impulsar la participació minorista, contribuint a un ingrés mitjà per usuari de 17,80 dòlars, en augment respecte a 11,20 dòlars interanualment.
La innovació de producte va continuar amb el desplegament d'una oferta de custòdia descentralitzada dirigida a inversors de gran patrimoni, amb controls de seguretat de signatura múltiple i de nivell institucional. L'oferta va atraure 5 mil milions de dòlars en nous actius sota custòdia durant el trimestre. Paral·lelament, un projecte pilot de negociació de valors tokenitzats va processar 120 milions de dòlars en volum notional, destacant la capacitat de la plataforma per donar suport a productes d'actius digitals regulats.
Els saldos de liquiditat i marge van assolir nivells rècord, amb saldos mitjans de marge nocturns de 4,2 mil milions de dòlars, que reflecteixen una forta implicació dels clients en productes al marge. Mesures de gestió de riscos, incloent monitoratge en temps real i requeriments de marge dinàmics, van ajudar a mantenir un percentatge de morositat inferior al 0,02%. La implicació reguladora es va intensificar quan l'empresa va obtenir l'aprovació de principis per a una llicència de custòdia de criptomonedes en dues jurisdiccions addicionals.
Les mètriques de liquiditat van millorar amb una reducció del 30% en els temps de processament de transaccions, impulsada per millores d'infraestructura i l'expansió de centres de dades regionals. El temps de disponibilitat del sistema es va mantenir per sobre del 99,98%, reflectint inversions en resiliència i planificació de capacitat. Les iniciatives tecnològiques inclouen la integració d'anàlisis en cadena per a la detecció de fraus en temps real i un algorisme propietari d'encaminament d'ordres per optimitzar els costos d'execució.
Els comentaris de lideratge van destacar un inici sòlid al Q4, citant volums de negoci d'octubre per sobre de les normes estacionals i mètriques d'ús de producte que superen les previsions internes. Les prioritats d'assignació de capital inclouen la continuació de la inversió en operacions de formació de mercats, l'ampliació de les ofertes de mercats de predicció i la recerca de productes stablecoin programables. Els objectius a llarg termini fan èmfasi en un creixement del 25% dels ingressos orgànics, mantenint marges de rendibilitat per sobre del 35%.
Comentaris (0)