Les FTC arriben a un acord amb Voyager Digital per 1,65 mil milions de dòlars, mientras la CFTC acusa l’antic director general

Acord de la FTC amb Voyager Digital

El 12 d'octubre, la Comissió Federal de Comerç dels EUA va anunciar un acord de liquidació que exigeix que Voyager Digital i les entitats afiliades paguin 1,65 mil milions de dòlars en indemnització als consumidors.

La denúncia de la FTC afirmava que el material de màrqueting i les campanyes promocionals van induir els clients a convertir posicions en dòlars nord-americans com a assegurades pel FDIC i va promoure la seguretat dels dipòsits dels clients malgrat l'exposició a préstecs a tercers d'alt risc.

Càrrecs de frau de la CFTC contra l'ex-CEO

El mateix dia, la Comissió de Futuros de les Matèries (CFTC) dels EUA va presentar càrrecs contra Steven Ehrlich, l'ex CEO de Voyager, per frau, incompliment de registre com a operador d'una agrupació de mercaderies i sol·licitació d'interessos de mercaderies no registrats. La presentació de la CFTC detallava casos de presa de risc excessiu amb els actius dels clients i representations falses continuades sobre la salut financera, encara després de signes de pèrdues creixents. La denúncia de la CFTC sol·licita sancions pecuniàries civils i prohibicions permanents d'operar al mercat.

Context de la fallida i implicacions per als credidors

Els procediments del Capítol 11 de Voyager van començar a mitjan 2022 amb més de 1 mil milions d'actius dels clients considerats irrecuperables. Sota les condicions de l'acord, les obligacions de pagament començaran només després de la distribució dels actius de l'estat de fallida entre reclamacions de credidors vàlids. Les normes de la FTC prohibiran futures ofertes de dipòsits, préstecs o publicitat de qualsevol producte financer de consum sense l'aprovació regulatòria expressa.

Protecció del consumidor i impacte en la indústria

Les accions reguladores contra Voyager marquen un hito important d'aplicació en el sector cripto, reflectint un augment de l'examen de les pràctiques de màrqueting i la transparència de les reserves. Les accions combinades de la FTC i la CFTC subratllen un enfocament coordinat per part dels reguladors financers per abordar danys als consumidors i mala conducta. Els observadors preveuen que els desenvolupaments de polítiques i els precedents d'aplicació augmentaran els requisits de compliment en plataformes de préstecs i emisors de stablecoins.

Reaccions dels analistes i de les parts interessades

Els experts jurídics van remarcar que la magnitud de l'acord supera els casos previs d'aplicació de la llei en el sector criptogràfic i indica sancions creixents per a divulgacions enganyoses. Els actors de la indústria van expressar preocupacions sobre l'adequació de capital i la resiliència operativa dels préstamistes restants. Les organitzacions de defensa van acollir l'esdeveniment com un pas cap a restablir la confiança dels inversors i enfortir la integritat del mercat.

Disposicions de l'acord i vigilància futura

Les disposicions clau de l'acord inclouen una prohibició de reclamacions d'assegurança al estil FDIC, restriccions a la publicitat de productes de préstec i l'enviament obligatori de futurs materials de màrqueting per a la seva revisió regulatòria. La FTC conservarà l'autoritat per revisar la conformitat i imposar sancions addicionals per violacions. El cas de la CFTC continuarà mitjançant litigi administratiu, amb possibilitats de resolucions negociades o adjudicacions.

Implicacions reguladores més àmplies

Les accions de Voyager il·lustren un panorama d'aplicació en evolució on les altres agències federals treuen partit de les lleis existents per regular models de negoci d'actius digitals emergents. La coordinació entre la FTC i la CFTC pot servir com a plantilla per a futures accions contra plataformes acusades d'abusos als consumidors o al mercat. S'espera que les normes de transparència millorades, les auditories de reserves i les divulgacions obligatòries es facin pràctiques estàndard de la indústria.