Revolut contempla dobles llistes valorades en 75.000 milions de dòlars a Londres i Nova York

Revolut, la fintech de Londres coneguda per les seves targetes prepagades, el comerç de criptomonedes i la plataforma de pagaments globals, està avaluant un pla per dur a terme una oferta pública inicial (OPI) simultània tant a Londres com a Nova York. Segons un informe que cita una font senior de la City, l’empresa podria buscar cotitzar a la Borsa de Londres i a la Borsa de Nova York al mateix temps, un moviment que mai abans havia fet cap empresa que entrés a l’FTSE 100. Valorada en aproximadament 75 mil milions de dòlars, Revolut ha acumulat 65 milions d’usuaris a tot el món, incloent 12 milions al Regne Unit, des del seu llançament el 2015.

Amb les noves normes de llistat revisades introduïdes aquest mes, les empreses poden unir-se a l’índex FTSE 100 dins dels cinc dies següents a una sortida a borsa a Londres, un canvi dissenyat per atreure empreses més grans i d’alt creixement permetent als fons que segueixen l’índex invertir-hi amb més facilitat. Històricament, l’impost de timbre de Londres sobre les transaccions d’accions i els obstacles regulatoris percebuts van portar els líders de Revolut, inclòs el CEO Nik Storonsky, a preferir altres mercats. Tanmateix, la possibilitat d’accedir tant als mercats de capitals dels EUA com a una base renovada d’inversors al Regne Unit sembla estar canviant aquesta posició.

El doble llistat proposat seria un vot estratègic de confiança en el centre financer de Londres, enviant un senyal als inversors internacionals que el Regne Unit està obert a ofertes tecnològiques i fintech d’alt perfil. Per a Nova York, reforçaria el paper de la ciutat com el principal centre global d’OPI. Aquest acord podria alliberar una demanda significativa per part d’inversors institucionals i minoristes a ambdues regions, augmentant la liquiditat i ampliant la base d’accionistes de l’empresa. Els primers inversors, inclosos SoftBank i DST Global, han manifestat interès en una estratègia de sortida a través dels mercats públics, amb una recaptació estimada d’1.000 milions de dòlars amb una valoració propera als 65.000 milions anteriorment aquest any.

Si el pla avança, l’enfocament híbrid de Revolut requeriria una coordinació acurada dels requisits de prospecte, estàndards de compliment i relacions amb inversors en dues jurisdiccions. L’empresa ha contractat bancs i assessors en ambdós mercats per avaluar el moment, l’estructura i els paràmetres de valoració. Un llistat simultani implicaria presentacions dobles davant la Comissió de Valors i Canvis dels EUA i l’Autoritat de Conducta Financera del Regne Unit, roadshows d’alta visibilitat i la calibració dels nivells de preu de les accions per alinear-los amb les expectatives del mercat a ambdós costats de l’Atlàntic. Els observadors assenyalen que una execució reeixida podria establir un model per a futures OPI transfrontereres d’empreses tecnològiques del Regne Unit que cerquin abast global.