Finanční služební firma Marex se stala prvním clearingovým domem, který integroval platformu Kinexys od JPMorganu do svého vypořádacího procesu. Toto partnerství s Brevan Howard Digital umožňuje společnosti Marex přístup k blockchainovým depozitním účtům, které fungují nepřetržitě a nahrazují tradiční batch vypořádací systémy programovatelnými, téměř okamžitými platbami.
Kinexys, původně uvedený jako JPM Coin a později přejmenovaný pod suite Onyx, umožňuje schváleným účastníkům ověřovat transakce na povoleném ledgeru. Uzavřený ekosystém omezuje přístup pouze na ověřené subjekty, což zajišťuje soukromí a dodržování předpisů při zachování neměnnosti blockchainu. Přijetí Kinexys Marexem řeší dlouhodobé problémy v post-obchodním cyklu tím, že umožňuje finální vypořádání během sekund místo dní.
Podle společného prohlášení vydaného ve středu integrace sníží protistranné riziko a provozní náklady automatizací podmíněných plateb a pracovních postupů zajištění. Potvrzení obchodů, margin call a netting pozice lze realizovat v reálném čase, přičemž detaily transakcí jsou zaznamenávány na sdíleném, odolném proti manipulaci ledgeru. Tento posun slibuje úspory nákladů minimalizací manuálního vyrovnání a efektivnějším přerozdělením kapitálu.
Odborníci z oboru uvedli, že programovatelné vypořádací primitiva by mohla přetvořit infrastrukturu kapitálových trhů. Vedoucí výzkumu Presto Labs Peter Chung poznamenal, že první přijímatelé získají klíčové znalosti a konkurenční výhodu, jak se digitální aktiva vyvíjejí. Přínosy nemusí být okamžitě patrné, ale tento experiment představuje strategický krok směrem k modernizaci tradičních clearingových systémů řízených blockchainem.
Širší tokenizační strategie JPMorganu zahrnovala také pilotní projekty s tokenizovanými americkými státními dluhopisy a partnerství s interoperabilními sítěmi. Banka plánuje rozšířit funkcionalitu Kinexys pro podporu podmíněných výplat, správy zajištění prostřednictvím smart kontraktů a integraci s decentralizovanými likviditními pooly. Tržní analytici očekávají další oznámení od tradičních správců aktiv zkoumajících možnosti platformy.
Krok Marexu podtrhuje širší trend institucí kombinujících regulatorní compliance s blockchainovou inovací. Jak průmysl hledá případy využití nad rámec spotového obchodování a správy aktiv, permissionované sítě jako Kinexys slouží jako testovací prostředí pro integraci programovatelné finance v přísně regulovaných prostředích.
Komentáře (0)