Otevřený zájem o kryptoměnové opce se před páteční expirací na Deribitu přesouvá směrem k medvědím pozicím, přičemž je naplánováno vypršení opční hodnoty přesahující 4,5 miliardy dolarů.
Bitcoinové opce tvoří přibližně 3,28 miliardy dolarů z tohoto celkového objemu, přičemž dominují put kontrakty soustředěné mezi realizačními cenami 105 000 a 110 000 dolarů, což umisťuje maximální bolest poblíž 112 000 dolarů.
Otevřený zájem o etherové opce dosahuje přibližně 1,27 miliardy dolarů, s poměrem put-call kolem 0,78 a maximální bolestí na úrovni 4 400 dolarů, zatímco nákupy call opcí nad realizačními cenami 4 500 dolarů naznačují rostoucí poptávku po růstových opcích.
Expirace se shoduje s údaji o nezemědělských mzdách v USA, přičemž načasování může zesílit směrové tendence a zvýšit citlivost cen kolem koncentrovaných realizačních úrovní.
Nárůsty objemů put opcí mohou odrážet aktivitu zajišťování ze strany tvůrců trhu a institucionálních účastníků, kteří hledají ochranu proti poklesu v období makroekonomické nejistoty.
Analýza realizované volatility a metrik zkosení po expiraci odhalí posuny v rizikovém postavení a možné úpravy gama expozic pro arbitrážní týmy.
Koncentrace toků derivátů kolem konkrétních realizačních cen zdůrazňuje význam hloubky likvidity a struktury knihy objednávek při řízení rebalancování po expiraci.
Protokolové události, jako je migrace tokenů Polygon na POL a spuštění sítě Nexus layer-2, mohou ovlivnit poptávku po zajištění při redistribuci likvidity na řetězci.
Obchodníci připravující se na sezení po expiraci kalibrují delta-neutrální strategie a sledují změny otevřeného zájmu napříč hlavními expiracemi, aby odhadli sentiment a plánovali směrové nebo zajišťovací obchodní kroky.
Komentáře (0)