Pozadí společnosti
Bullish, provozovatel burzy kryptoměn podporovaný venture kapitalistou Peterem Thielem, usiluje o získání přibližně 629,3 milionu dolarů prostřednictvím první veřejné nabídky akcií (IPO) v USA. Společnost podala 4. srpna důvěrné dokumenty u Komise pro cenné papíry USA (SEC) a zahájila roadshow, aby představila svůj příběh růstu v době příznivých regulačních změn. Bullish vznikl sloučením s CoinDesk od Digital Currency Group a profiluje se jako institucionální obchodní platforma.
Detaily IPO
Nabídka zahrnuje 20,3 milionu akcií za cenu mezi 28 a 31 dolary. Při horní hranici ocenění by hodnota dosáhla přibližně 4,23 miliardy dolarů, což představuje 52% slevu oproti ocenění 9 miliard dolarů v roce 2021 při pokusu o SPAC, který byl později stažen. Zajišťovateli transakce jsou J.P. Morgan, Jefferies a Citigroup. Bullish plánuje část výnosů z IPO použít na nákup stablecoinů denominovaných v dolarech, což naznačuje důvěru v regulované digitální dolary.
Tržní kontext
IPO přichází v době rostoucího zájmu kryptofirem o vstup na veřejné trhy. Mezi nedávné výrazné veřejné nabídky patří vstup společnosti Circle na Nasdaq a důvěrné podání společností BitGo a Grayscale. Bullish se snaží odlišit kombinací burzovních a mediálních aktiv a využitím držby stablecoinů pro zvýšení likvidity a objemu obchodů. Firma vykázala ztrátu 349 milionů dolarů za první čtvrtletí 2025, což je oproti zisku 105 milionů dolarů o rok dříve důsledek výkyvů cen kryptoměn.
Citát
„Když IPO začíná marketing, bankéři často podhodnocují ocenění, aby získali hybnost,“ uvedl Matt Kennedy, hlavní stratég ve společnosti Renaissance Capital, komentující zvolený cenový rozsah.
Reportáž Ateev Bhandari; úpravy Pooja Desai a Shinjini Ganguli.
Komentáře (0)