Bitcoin posílil poté, co Americký úřad pro statistiku práce oznámil pokles indexu cen výrobců (PPI) o 0,1 % za srpen, což je signál, že inflační tlaky ve výrobním řetězci mohou ustupovat. Tento výsledek, který zaostal za konsensuálními odhady, vedl účastníky trhu k zvýšení očekávání ohledně snížení úrokových sazeb o 25 bazických bodů na nadcházejícím zasedání Federálního výboru pro otevřený trh (FOMC). Kryptotrhy, které často kopírují tradiční dynamiku risk-on/off, reagovaly rychle, když 24hodinový zisk bitcoinu dosáhl téměř 0,5 %, což zvýšilo jeho cenu nad 114 000 USD na hlavních burzách.
Analytici poznamenali, že nedávné údaje o PPI odpovídají širšímu příběhu mírnější inflace zboží, přestože „jádrový“ PPI, který vylučuje volatilní složky jako potraviny a energie, vzrostl o 0,3 % – nejrychlejším tempem od března. Tato dichotomie vytvořila složité tržní pozadí, v němž obchodníci pečlivě zkoumají každý detail přicházejících dat, aby odhadli směr politiky Fedu. Spotové bitcoinové burzovně obchodované fondy (ETF) a další institucionální instrumenty zaznamenaly po zveřejnění PPI zvýšené přílivy, což odráží názor, že nižší náklady na půjčky mohou být pro digitální aktiva příznivé.
Ethereum také profitovalo z těchto údajů, když ether v hodině po oznámení vzrostl o 0,2 %. Hloubka trhu s futures kontrakty na ether na derivátových platformách se zvýšila, což naznačuje větší angažovanost pákových účastníků, kteří hledají směrnou expozici před příštím týdenním zveřejněním indexu spotřebitelských cen (CPI). Mírnější než očekávaný údaj CPI by mohl dále posílit chuť k riziku, zatímco silnější data by pravděpodobně vyvolala rychlý výprodej dlouhých pozic jak na spotových, tak na derivátových trzích.
„Nižší než očekávané inflační údaje obvykle podporují optimismus ohledně uvolnění měnové politiky USA a kryptoměny často odrážejí tyto tradiční změny risk-on/off,“ řekl James Toledano, provozní ředitel Unity Wallet. „Sledujeme Index strachu a chamtivosti v kryptu velmi pozorně – pokles do oblasti ‘strachu’ by mohl nabídnout kontrariánskou příležitost k nákupu.“ K rannímu obchodování tento ukazatel dosahoval hodnoty kolem 49, což signalizuje neutrální náladu na trhu poté, co minulý měsíc vystoupal na 70.
Do budoucna se účastníci budou zaměřovat na zprávu o CPI, která má být zveřejněna zítra. Nepříznivý výsledek u hlavního nebo jádrového indexu by mohl vyvolat okamžitý výprodej volatilních aktiv, včetně kryptoměn. Tržní modely nyní vyčíslují přibližně 80% pravděpodobnost snížení sazeb Fedu o 25 bazických bodů, oproti 65 % bezprostředně před zveřejněním PPI. Bitcoin, který za poslední týden vzrostl o více než 2 %, ale stále je asi o 6 % pod svým 30denním maximem, tedy čelí možnosti rozhodujícího průlomu nebo obratu, jak se klíčová makroekonomická data sbíhají.
Komentáře (0)