Specialista na reálná aktiva (RWA) Centrifuge představil fond Janus Henderson Anemoy S&P 500 Fund (ticker SPXA), což je první tokenizovaný indexový fond S&P 500 licencovaný S&P Dow Jones Indices. Nabídka byla spuštěna na Base, Ethereum layer-2 síti Coinbase, která umožňuje nepřetržité a bezpermisní obchodování s akciemi v koši představujícím 500 největších amerických společností podle tržní kapitalizace.
SPXA je strukturován tak, aby odrážel složení a váhovou metodologii tradičního fondu Janus Henderson Anemoy S&P 500 Fund, přičemž portfolio je drženo v depozitní důvěře a pravidelně auditováno, aby zajistilo, že on-chain reprezentace zůstanou v souladu s off-chain aktivy. Fond využívá mechanismy zabalených tokenů a on-chain důkazní protokoly pro zajištění ověřitelné podpory aktiv při zachování konečnosti vypořádání a kompozitoriality v rámci decentralizovaných finančních ekosystémů.
Janus Henderson, globální správce aktiv s více než 500 miliardami USD ve správě, zastává roli sub-investičního manažera. Anemoy, manažerská divize Centrifuge, dohlíží na vydávání tokenů, správu chytrých smluv a dodržování předpisů. Kotvící investoři, včetně vedoucího digitálního asset brokera, se zúčastnili počátečního kapitálového kola a zajistili 25 milionů USD v SPXA tokenech během omezeného prodeje před veřejným spuštěním.
Wormhole, protokol pro mezichainovou komunikaci, je integrován pro usnadnění rozšíření SPXA na další blockchainové sítě. Díky standardizovaným mezichainovým mostům mohou držitelé SPXA bez problému převádět akcie mezi prostředími kompatibilními s EVM a ne-EVM, čímž se rozšiřuje přístupnost a možnosti likvidity.
Centrifuge má od roku 2017 zkušenosti s tokenizací soukromých úvěrových aktiv a dluhových nástrojů s pevným výnosem. Fond SPXA představuje první vstup Centrifuge do tokenizace akcií, využívající zavedenou indexovou infrastrukturu a regulační licence k propojení tradičního indexového investování s efektivitami blockchainového trhu.
Odborní analytici průmyslu předpovídají, že tokenizované indexové fondy by mohly v následujících pěti letech uvolnit dodatečnou likviditu ve výši 1 bilionu dolarů, protože institucionální alokátoři začnou do multi-asset portfolií zahrnovat programovatelné investiční strategie. Zastánci vyzdvihují výhody jako nepřetržité obchodování 24/7, frakční vlastnictví a on-chain kompozitorialitu s decentralizovanými deriváty a výnosovými protokoly.
Spuštění SPXA podtrhuje trend přenášení známých finančních nástrojů on-chain. Zastánci tokenizace tvrdí, že indexové produkty nabízejí jasnou cestu k hlavnímu přijetí digitálních cenných papírů, čímž snižují rizika fragmentace spojená s tokeny jednotlivých aktiv. Odborní pozorovatelé očekávají, že v následujícím roce budou následovat další rodiny indexů, včetně globálních akciových a dluhopisových benchmarků, jak se regulační rámce vyvíjejí.
Komentáře (0)