IREN, veřejně obchodovaná společnost zabývající se těžbou Bitcoinu, která se přesměrovala na infrastrukturu pro výkonné výpočty (HPC), oznámila nabídku konvertibilních dluhopisů v celkové hodnotě 875 milionů dolarů, což vedlo k poklesu její ceny akcií přibližně o 6 % během ranního obchodování 7. října 2025. Nabídka zahrnuje dvouleté seniorní konvertibilní dluhopisy, splatné 15. července 2031, s počáteční konverzní sazbou nastavenou tak, aby odpovídala akciím IREN s prémií nad aktuálními tržními cenami.
Konvertibilní dluhopisy nesou základní úrokovou sazbu 4,5 % ročně, splatnou pololetně, a zahrnují operace s omezenými nákupními opcemi navržené k omezení ředění akcií v případě významné konverze akcií. IREN poskytla počátečním kupujícím 30denní opci na nákup až dalších 125 milionů dolarů dluhopisů, čímž by mohl být celkový výnos navýšen na 1 miliardu dolarů.
Výnosy z prodeje dluhopisů podpoří rychlou expanzi IREN do AI-cloudových služeb, segmentu zahájeného na začátku roku 2025 za účelem využití vlastních datových center společnosti v Britské Kolumbii a Texasu. Plán expanze zahrnuje nasazení více než 11 000 GPU NVIDIA Blackwell do konce roku, s cílem dosáhnout ročního příjmu v běžícím pásmu (ARR) 225 milionů dolarů z cloudových služeb.
Krok IREN odráží širší strategii diverzifikace mimo těžbu Bitcoinu a využívání poptávky po vysoce výnosných HPC službách poháněných pracovními úkoly umělé inteligence. Na začátku tohoto roku IREN uzavřela víceleté smlouvy s předními AI společnostmi, které podpořily její předpoklady příjmů z cloudových služeb a zvýšily důvěru investorů v její dlouhodobý růstový plán.
„Tato transakce konvertibilních dluhopisů poskytuje nezbytný kapitál pro rozšíření našich HPC operací při zachování flexibilního rozvahy,“ uvedl generální ředitel IREN Daniel Roberts. „Omezené nákupní opce zajišťují řízení ředění akcií, což sladí naši finanční strategii se zájmy akcionářů, zatímco pokračujeme v realizaci našeho AI-cloudového plánu.“
Navzdory krátkodobému poklesu ceny akcií získaly akcie IREN od zahájení AI-cloudové iniciativy v dubnu 2025 více než 1 200 %, což odráží silný tržní zájem o integrovaná řešení těžby kryptoměn a HPC. Obchodní objemy během oznámení nabídky překročily 30denní průměr, což naznačuje zvýšenou angažovanost investorů.
Tržní analytici považují prodej dluhopisů za rozumný krok k zajištění kapitálu pro růst bez okamžitého ředění akcií. Analytici Bernsteinu udržují doporučení „outperform“ (překonat trh) na IREN, citujíce jedinečnou kombinaci digitálních aktiv a rostoucích příjmů z cloud computingu jako klíčový rozlišující faktor.
Nabídka konvertibilních dluhopisů následuje trend těžařů kryptoměn a poskytovatelů infrastruktury, kteří využívají dluhové trhy k financování expanze tváří v tvář rostoucím nákladům na elektřinu a environmentálnímu dohledu. IREN upřednostňuje použití obnovitelných zdrojů energie ve svých zařízeních, přičemž více než 60 % její energetické směsi pochází od poloviny roku 2025 z vodní a větrné energie.
Do budoucna plánuje IREN reinvestovat přebytečné peněžní toky do strategických akvizic menších HPC operátorů a prozkoumat tokenizaci výpočetních zdrojů na blockchainových platformách. Společnost rovněž plánuje zvýšit kapacitu hash rate Bitcoinu o 20 % v první polovině roku 2026 s využitím nejnovějších upgradů ASIC těžebního hardwaru.
„Vyváženo našimi závazky k udržitelným operacím a návratnosti pro akcionáře, toto financování pozicuje IREN jako lídra na konvergujících trzích těžby kryptoměn a AI computingu,“ dodal Roberts.
Komentáře (0)