Stručné shrnutí
- Nápad: Derive je decentralizovaný protokol, který nabízí programovatelné on-chain opce, perpetual kontrakty a strukturované produkty prostřednictvím vlastního rollupu Ethereum OP Stack (Derive Chain), dosahující institucionální výkonnosti s vlastní správou klíčů.
- Katalyzátor: Uvedení na Coinbase proběhlo 27. května 2026 a nedávná aktualizace správy zvyšující zpětné odkupy poplatků a snižující emise zvyšují poptávku po tokenu.
- Rizika: Rizika zahrnují potenciální výpadky sekvenceru, regulatorní dohled nad platformami pro deriváty, závislost na pokračující adopci protokolu a rizika provedení při realizaci plánovaných funkcí.
- Skóre: 7,00/ 10
Kryptoměna
- Název/ ticker: Derive (DRV)
- Segment: L2/Derivatives
- Stav: uveden
- Cena: 0,105200 USD
Klíčové ukazatele
- Tržní kapitalizace: 77 625 159 USD
- FDV: 157 870 000 USD
- Oběžná nabídka: 737 529 683
- Celková nabídka: 1 500 000 000
- Inflace: 0,35%
Zdroje
Technologie
- USP: Institucionální deriváty on-chain prostřednictvím vlastního rollupu OP Stack, kombinující likviditu AMM a off-chain vyrovnání objednávek pro vysokou průchodnost a nízkou latenci.
- Hlavní technologie: Derive Chain (optimistic Ethereum rollup), Derive Protocol (on-chain settlement, collateral, risk engine), off-chain matcher, kniha objednávek poháněná Rustem, a obchodní rozhraní poháněné AI.
Roadmapa
- 2021-07-01: Seed kolo
- 2022-11-01: Strategické kolo
- 2024-12-01: Veřejný prodej
- 2024-01-15: Spuštění mainnetu (Derive L2)
- 2026-04-23: Odkup a aktualizace stakingu
- 2026-05-27: Coinbase Listing
Tým a investoři
Tým
- Spoluzakladatel a CEO — Nick Forster: Bývalý obchodník s opcemi v Susquehanna a se zázemím v designu produktů pro Meta
- Spoluzakladatel a šéf produktu — Jake Fitzgerald: Vytvářel DeFi produkty a vedl UX u špičkových kryptoprojektů
- CTO a zakladatel — Dom Rom: Veterán softwarový architekt a inženýr škálovatelných systémů
- Vedoucí výzkumu — Sean Dawson: Bývalý trader a expert na on-chain analýzy
- Vedoucí růstu — Dillon Lin: Strateg růstu u předních kryptoprojektů
Investoři
- Seed investoři — Seed • 2021-07-01 • 3,30 milionu USD
- Strategičtí partneři — Strategické • 2022-11-01 • 3,00 milionu USD
- Andělští investoři — Anděl • 2024-09-01 • 0,00 milionu USD
- Veřejní investoři — Veřejná nabídka • 2024-12-01 • 0,50 milionu USD
- Fond Variant — Nezveřejněno • 2026-02-03 • 0,00 milionu USD
Celkové financování: 6,80 milionu USD
Tokenomika
- Užití: platby poplatků za obchodování, správa protokolu, staking pro pojistný fond a pobídky, správa kolaterálu.
- Uvolnění: Alokace pro klíčové přispěvatele 230 milionů tokenů, která se vestuje po dobu 4 let počínaje koncem roku 2025.
Pro a proti
Síly
- Provádění na úrovni institucí na řetězu
- Vlastní rollup OP Stack pro škálovatelnost
- Komplexní opce a perpetuální produkty
- Silná tokenomika s odkupy poplatků
- Hluboká likvidita a portfoliová marže
- Integrace držení mimo burzu
- Obchodní rozhraní poháněné AI
- Podpora kolaterálu napříč aktivy
- Správa prostřednictvím Derive DAO
- Chystané uvedení na Coinbase
Slabé stránky
- Riziko výpadku sekvenceru
- Regulační nejistota pro deriváty
- Závislost na Ethereum ekosystému
- Relativně nízké TVL ve srovnání s hlavními DeFi
- Složitost provádění funkcí
- Změny emisního plánu mohou zmást držitele
- Centralizace v off‑chain vyrovnávání
- Konkurenční z derivátů na CEX
- Riziko fragmentace likvidity
- Omezené povědomí retailu
Tržní signály (7 dní)
- Trend TVL: stabilní
- Trend objemu na CEX: roste
- Trend aktivních adres: roste
Scénáře cen (cíl: 27.11.2026)
- Medvědí scénář: 0,080000 USD — Předpokládá se, že momentum uvedení na burzu opadne a cena se vrátí k průměru před uvedením na burzu 0,08 USD.
- Základní scénář: 0,120000 USD — Předpokládá se střední adopce a trvalé zpětné odkupy poplatků vedoucí k nárůstu ceny o 15 %.
- Býčí scénář: 0,200000 USD — Předpokládá se silná institucionální integrace a sítové efekty zdvojnásobí aktuální cenu.
Jak nakupovat a ukládat
CEX
- Coinbase
- Binance
- Kraken
- OKX
- Bitget
DEX
- Uniswap V3
- SushiSwap
- 1inch
- Balancer
- Gate.io
Uložení
- MetaMask
- Ledger
- Trezor
- Trust Wallet
- Safe
Verdikt
Derive kombinuje jedinečnou architekturu L2 rollupu, sadu produktů na úrovni institucí a silnou tokenomiku, posílenou katalyzátorem uvedení na Coinbase. Rizika provádění a regulatorního prostředí zůstávají, ale protokol je dobře připraven na růst.
Oficiální odkazy
Zdroj: Coin Research (interní)
Komentáře (0)