Detaily spuštění platformy
Skupina London Stock Exchange ve spolupráci s Microsoftem představila infrastrukturní platformu založenou na blockchainu, která je přizpůsobena pro soukromé fondy. Systém s názvem Digital Markets Infrastructure (DMI) funguje na platformě Microsoft Azure a podporuje celý životní cyklus aktiv, zahrnující emisi, tokenizaci, obchodování a procesy po obchodování. Počáteční nasazení pokrývá soukromé fondy s plány rozšíření podpory na další třídy aktiv, včetně tokenizace reálných aktiv a dluhových nástrojů.
Technická architektura a funkce
DMI využívá technologii distribuované knihy k vytvoření interoperability mezi blockchainovými sítěmi a tradičními finančními systémy. Architektura integruje řízené (permissioned) ledger pro konečnost transakcí a veřejné blockchainy pro transparentnost, přičemž využívá interoperabilní protokoly pro usnadnění převodů aktiv. Moduly chytrých smluv spravují emisi tokenů, kontroly custody a automatizované pracovní postupy vypořádání. Kontroly shody vynucují regulační požadavky prostřednictvím zabudované logiky, což umožňuje auditní stopy a monitorování v reálném čase.
Onboarding klientů a pilotní transakce
MembersCap, globální společnost pro správu kapitálu, a Archax, kryptoburza regulovaná FCA, byli prvními účastníky. Pilotní transakce zahrnovala emisi tokenizovaných jednotek soukromého fondu od MembersCap, přičemž Archax působil jako digitální nominát. Vypořádání transakce proběhlo během několika minut oproti tradičním procesům trvajícím dny. Uživatelé platformy mohou objevovat aktuální nabídky soukromých fondů, což zjednodušuje zapojení mezi generálními partnery a profesionálními investory.
Cíle strategické spolupráce
Strategické partnerství Microsoftu se skupinou LSEG má za cíl využít cloud-native schopnosti pro škálovatelnou a odolnou infrastrukturu. Podle prohlášení obou organizací spolupráce usiluje o rozšíření přístupu na trh, zvýšení likvidity a podporu inovací na trzích soukromého kapitálu. Budoucí vylepšení budou zahrnovat regulační pískoviště, cross-chain vypořádací sítě a integraci s existujícími obchodními a clearingovými službami LSEG.
Dopady na průmysl a výhled
Spuštění představuje průkopnický krok velké globální burzy při masovém přijetí blockchainu. Očekávané přínosy zahrnují snížení provozních nákladů, urychlení vypořádacích cyklů a zlepšení přístupu investorů. Tradiční finanční instituce mohou využít tokenizaci k přístupu k novým zdrojům financování a modelům frakčního vlastnictví. Regulační orgány budou sledovat rámec shody platformy jako standard pro bezpečné nasazení řešení DLT.
Následující fáze a plán rozvoje
Budoucí fáze zavedou podporu tokenizace dluhopisů, cenných papírů krytých aktivy a tokenizovaných ESG investičních produktů. Plánuje se integrace s hlavními poskytovateli správy tokenů a decentralizovanými finančními protokoly za účelem zvýšení likvidity. Probíhají práce na vývoji standardizovaných API pro institucionální konektivitu a podporu přeshraniční emise v rámci stávajících regulačních režimů. Fóra pro zapojení komunity usnadní zpětnou vazbu pro iterativní vylepšování.
Závěr
Digital Markets Infrastructure představuje významný pokrok v propojování tradičních financí a technologie distribuované knihy. Umožněním komplexní správy životního cyklu tokenů na regulované platformě iniciativa usiluje o katalyzaci masového přijetí blockchainových řešení na trzích soukromého kapitálu.
Komentáře (0)