Víkendový růst ceny bitcoinu vytvořil výraznou mezeru v grafech futures kontraktů CME. Futures kontrakty CME Group operují v definovaných obchodních seancích od nedělního večera do pátku večer, přičemž trhy jsou uzavřeny na krátkou denní pauzu a během víkendu. Když spotové trhy během těchto uzávěr výrazně posunou cenu, vznikají cenové nesrovnalosti mezi spotovými a futures trhy, známé jako CME mezery. V tomto případě cena bitcoinu na spotovém trhu přesáhla během víkendu 119 000 USD, což znamenalo, že futures CME se v pondělí otevřely na 119 000 USD po pátečním uzavření na 117 430 USD.
Historická analýza mezer CME futures ukazuje, že více než 90 % mezer se nakonec zaplní. Mezery se obvykle uzavírají během 24–48 hodin, protože arbitraži a institucionální účastníci využívají rozdílu mezi spotovými a futures cenami. Nicméně extrémně silný moment může vést k dlouhodobým mezerám, které zůstávají otevřené i několik týdnů před tím, než dojde k retrakci.
Data z minulých tržních událostí ukazují, že průměrná doba zaplnění mezer v bitcoinových futures CME je přibližně jeden obchodní den. Příklady zahrnují mezery v lednu 2021 a březnu 2023, které byly zaplněny během několika hodin po významných spotových růstech. Mezi tím však mezery vzniklé během období extrémní volatility, například kolem významných regulačních oznámení nebo makroekonomických překvapení, trvaly déle, což odráží intenzitu momenta, které pohánělo pohyby cen.
Technické indikátory poskytují další náhled: hodnoty indexu relativní síly (RSI) nad 70 během tvorby mezery často korelují s prodlouženou dobou trvání mezery, zatímco hodnoty RSI blízké neutrálním úrovním se spojují s rychlejším zaplněním. V aktuálním scénáři momentum oscilátory dosáhly přes víkend překoupených úrovní, což naznačuje potenciál pro krátkodobý pokles. Analýza hloubky trhu na hlavních spotových burzách ukázala řídnutí nabídek pod 120 000 USD, což naznačuje omezenou podporu v případě korekční fáze.
Obchodníkům se doporučuje sledovat oblast mezery mezi 117 430 a 119 000 USD. Pohyb pod 120 000 USD by mohl signalizovat začátek zaplnění mezery, zatímco udržitelný obchod nad 122 000 USD může naznačovat silný býčí trend, který převyšuje typickou dynamiku mezer. Otevřený zájem o CME bitcoinové futures zůstává vysoký, což posiluje význam této cenové oblasti jako podpory a likviditní zóny pro účastníky derivátů.
Pro shrnutí, víkendový růst vytvořil klasický scénář CME mezery, kde rychlé cenové pohyby během uzávěr trhu způsobily přerušení futures. Zatímco historické tendence upřednostňují zaplnění mezer, silné momentum a překoupené podmínky mohou zpomalit retrakci. Tržní účastníci by měli zůstat ostražití a vyvažovat očekávání zaplnění mezer s potenciálem dalšího růstu nad nedávná historická maxima.
Komentáře (0)