Revolut, londýnský fintech známý svými předplacenými kartami, obchodováním s kryptoměnami a globální platební platformou, zvažuje plán na současné primární veřejné nabídce akcií (IPO) jak v Londýně, tak v New Yorku. Podle zprávy citující staršího zdroj z City by firma mohla usilovat o vstup na Londýnskou burzu cenných papírů a New Yorskou burzu cenných papírů zároveň, což je krok, který dosud žádná společnost vstupující do FTSE 100 nepodnikla. Revolut, jehož hodnota se odhaduje na přibližně 75 miliard dolarů, nasbíral od svého založení v roce 2015 65 milionů uživatelů po celém světě, včetně 12 milionů ve Velké Británii.
Podle revidovaných pravidel pro kotování zavedených tento měsíc mohou společnosti vstoupit do indexu FTSE 100 do pěti dnů od londýnského vstupu na burzu, což má za cíl přilákat větší a rychle rostoucí firmy tím, že umožní fondům sledujícím indexy snazší investice. Historicky vedlo londýnské daňové zatížení transakcí s akciemi a vnímané regulační překážky k tomu, že vedení Revolutu včetně generálního ředitele Nika Storonského preferovalo jiné trhy. Nicméně potenciál využít kapitálové trhy USA i obnovenou základnu investorů ve Velké Británii se zdá tuto pozici měnit.
Návrh na dvojité kotování by byl strategickým hlasem důvěry ve finanční centrum Londýna a signalizoval by mezinárodním investorům, že Velká Británie je otevřená pro významné technologické a fintech nabídky. Pro New York by to posílilo roli města jako předního globálního centra IPO. Toto uspořádání by mohlo uvolnit významnou poptávku ze strany institucionálních i drobných investorů v obou regionech, zvýšit likviditu a rozšířit akcionářskou základnu společnosti. Raní investoři včetně SoftBank a DST Global naznačili zájem o exitovou strategii přes veřejné trhy s odhadovaným cílem získat kolem 1 miliardy dolarů při ocenění blízkém 65 miliardám dolarů dříve v letošním roce.
Pokud plán postoupí, hybridní přístup Revolutu bude vyžadovat pečlivou koordinaci požadavků na prospekty, dodržování předpisů a vztahy s investory v rámci dvou jurisdikcí. Společnost zapojila banky a poradce na obou trzích, aby posoudila časování, strukturu a parametry ocenění. Současné kotování by zahrnovalo dvojí podání regulačním orgánům – americké Komisi pro cenné papíry a burzy (SEC) a britskému Úřadu pro finanční dohled (FCA), vysoce viditelná roadshow a kalibraci cen akcií tak, aby odpovídaly tržním očekáváním na obou stranách Atlantiku. Pozorovatelé uvádějí, že úspěšná realizace by mohla vytvořit vzor pro budoucí přeshraniční IPO britských technologických společností usilujících o globální dosah.
Komentáře (0)