Technická analýza naznačuje, že inverzní formace hlava a ramena Bitcoinu na začátku tohoto týdne otevřela cestu k cíli 120 000 dolarů, avšak tři hlavní rizikové faktory mohou zabránit dalšímu růstu. Za prvé, Bitcoin se obchoduje poblíž „zóny únavy býků“, definované rozšířenou divergencí momenta vůči klouzavým průměrům, což zvyšuje pravděpodobnost korekce, pokud objem nepotvrdí trvalou sílu průlomu.
Za druhé, index amerického dolaru se zdá, že již zohlednil nadcházející snižování sazeb Federálním rezervním systémem po srpnových datech CPI, čímž zůstává omezený prostor pro další oslabení dolaru. S ohledem na inverzní korelaci mezi silou dolaru a výkonností rizikových aktiv by oživení dolaru způsobené nepředvídanými makroekonomickými událostmi mohlo stlačit ocenění kryptoměn blízko cyklických maxim.
Za třetí, výnosy 10letých státních dluhopisů se jen mírně snížily přestože došlo ke změně cen směrem k uvolněnější měnové politice. Zploštění nebo neočekávaný nárůst výnosů by mohl oslabit chuť k riziku, protože investoři do dluhopisů požadují vyšší kompenzaci za riziko trvání. Historické vzorce ukazují, že špičky ve výnosech státních dluhopisů často souvisejí s výprodeji akciových a kryptoměnových trhů.
Analýza on-chain sazeb financování odhaluje prodlouženou křivku financování, což naznačuje, že pákové long pozice mohou být zranitelné vůči nucenému snižování pákového efektu v případě rychlých cenových obratů. Tato dynamika může zvýšit volatilitu a zesílit poklesy pod technické podpory.
Makroekonomické datové katalyzátory jsou stále na obzoru, zejména očekávané údaje o PPI a žádostech o podporu v nezaměstnanosti v USA. Odchylka od konsensuálních prognóz v kterémkoli z těchto ukazatelů by mohla vyvolat prudkou přeohodnocení pravděpodobností snižování sazeb, s přímým dopadem na sentiment na kryptotrhu. Sofistikovaní obchodníci se mohou připravovat na krytí prostřednictvím put opcí mimo peníze, což odráží trvalou tendenci k ochraně proti poklesu.
Přes tato rizika zůstává býčí scénář platný, pokud klíčové podpůrné úrovně na 114 000 a 112 500 dolarech během konsolidace vydrží. Průlom a následné otestování nad 50denním klouzavým průměrem by mohly signalizovat obnovenou důvěru kupujících. V prostředí zvýšené likvidity a akomodační politiky zůstávají makroekonomické příznivé podmínky podpůrné pro riziková aktiva, pokud se fundamentální spouštěče shodují.
Celkově, zatímco technická formace podporuje další nárůst, účastníci trhu by měli sledovat likviditní ukazatele, makroekonomické signály napříč aktivy a skew opcí, aby odhadli pravděpodobnost pokračování versus korekce. Řízení rizik a adaptivní velikost pozic budou klíčové pro zvládání možné volatility při snaze dosáhnout milníku 120 000 dolarů.
Komentáře (0)