Binance hat sich freiwillig verpflichtet, betroffene Nutzer zu entschädigen, die von einem abrupten Preisverfall bei Wrapped Beacon Ether (wBETH), Binance Staked SOL (BNSOL) und dem Ethena-Synthetik-Dollar (USDe) betroffen sind, infolge von Infrastrukturbeschränkungen der Plattform und extremer Marktvolatilität.
Yi He, Mitgründerin von Binance und Chief Customer Officer (CCO), entschuldigte sich auf X und bat betroffene Nutzer, den Kundendienst zu kontaktieren, um Entschädigungsansprüche zu registrieren, während klargestellt wurde, dass Verluste, die auf marktbedingten unrealisierten Bewegungen beruhen, nicht anerkannt würden.
Die Wrapped-Token verzeichneten erhebliche Abschläge — wBETH wurde bis zu 430 US-Dollar gehandelt (88% unter dem Spotpreis von Ether), BNSOL fiel auf 34,90 US-Dollar ab (stark unter dem SOL-Spotpreis bewertet) und USDe brach auf rund 0,65 US-Dollar ein, was den Ausfall von Arbitrage-Mechanismen bei stark steigendem Handelsvolumen widerspiegelt.
Marktmacher konnten aufgrund der Infrastrukturüberlastung weder Absicherungen vornehmen noch Arbitrage auf Binance betreiben, wodurch sie im Blindflug agierten und nicht bereit waren, Gebote abzugeben, wodurch Preisabweichungen in diesen Produkten weiter verstärkt wurden.
Innerhalb von 24 Stunden kündigte Binance eine Umstellung von der Bewertung zum Spotpreis auf eine Preisgestaltung nach dem Konversionsverhältnis für Wrapped-Assets an, wobei Bewertungen auf Staking-Verhältnissen statt auf notleidenden Spot-Trades basieren, um prozyklische Crashs zu verhindern und unter Stress eine stabilere Preisbildung zu gewährleisten.
Der Überprüfungsprozess wird Kontoaktivitäten von Fall zu Fall prüfen, um Berechtigungsansprüche und Entschädigungsbeträge festzulegen, mit Fokus auf plattformbedingte Probleme statt auf normale Marktschwankungen, im Rahmen der umfassenden Risikomanagement- und Kundenservice-Verbesserungen der Börse.
Diese Entschädigungsinitiative folgt einer Reihe von hochkarätigen Vorfällen, die die Widerstandsfähigkeit der Börse und das Vertrauen der Nutzer auf die Probe gestellt haben, und verdeutlicht die Bedeutung robuster Infrastruktur und klarer Bewertungsprotokolle für komplexe tokenisierte Produkte.
Fortan wird erwartet, dass die Preisgestaltung nach dem Konversionsverhältnis die Bewertungen der Wrapped-Assets von kurzfristigen Marktschwankungen entkoppelt, die Tokenpreise stärker an ihre zugrunde liegenden Staking-Ökonomien anpasst und die Abhängigkeit von externer Spot-Liquidität in Stresssituationen verringert.
Binances Maßnahmen zielen darauf ab, das Engagement für Nutzerschutz, operative Transparenz und kontinuierliche Weiterentwicklung im Produktdesign zu stärken, um Marktintegrität und Kundeninteressen zu wahren.
Branchenbeobachter werden genau beobachten, ob Entschädigungsprüfungen und Preisreformen künftig zu Standardpraktiken bei Börsen werden, die Derivate- und synthetische Produkte anbieten.
Mit der Weiterentwicklung der Branche könnten Börsen hybride Bewertungsrahmenwerke übernehmen, die Spot-Preis-Eingaben mit protokolldefinierten Metriken kombinieren, um Marktreflexivität und Stressresistenz in Einklang zu bringen.
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