Der Bereich des Liquid Stakings von Bitcoin erreichte am 23. August einen neuen Meilenstein, als Lombard Finance die Liquid Bitcoin Foundation und ihren nativen $BARD-Token vorstellte. Die Initiative zielt darauf ab, BTC von einem passiven Wertspeicher in ein produktives Asset innerhalb dezentraler Finanzökosysteme zu verwandeln, indem LBTC ausgegeben wird – ein renditebringendes Derivat, das 1:1 durch gestakte Bitcoins gedeckt ist. Der Community-Verkauf von Lombard in Höhe von 6,75 Millionen US-Dollar richtete sich an mehr als 260.000 bestehende LBTC-Inhaber und förderte die Teilnahme an der Governance sowie die Kapitalausrichtung im aufstrebenden Liquid-Staking-Bereich.
Liquid Staking ermöglicht es BTC-Inhabern, ihre Coins an ein das Netzwerk sicherndes Protokoll zu delegieren – in diesem Fall hauptsächlich über das Babylon-Protokoll – während sie einen liquiden, ERC-20-kompatiblen Token behalten, der Staking-Belohnungen anhäuft. LBTC kann in DeFi-Anwendungen wie Aave, Morpho, Pendle und Ether.fi eingesetzt werden, wodurch Komponierbarkeit und Ertragsstrategien freigeschaltet werden, die zuvor nur in Proof-of-Stake-Netzwerken verfügbar waren. Das Interoperabilitätsdesign ermöglicht es, LBTC zwischen Ethereum, Base, BNB Chain und anderen Chains zu verschieben, wodurch die Fragmentierung der Liquidität adressiert und Anwendungsfälle für BTC innerhalb der On-Chain-Kapitalmärkte erweitert werden.
Das derzeitige Volumen des Bitcoin-Liquid-Staking-Marktes bleibt im Vergleich zum etablierten Ethereum-Ökosystem noch jung. Die gesamte Kapitalisierung von Bitcoin LST beträgt etwa 2,5 Milliarden US-Dollar, wobei Lombards LBTC etwa 1,4 Milliarden US-Dollar ausmacht – rund 40 % des Marktanteils. Im Vergleich dazu beläuft sich der Ethereum-Liquid-Staking-Markt unter Führung von Lidos stETH auf etwa 38 Milliarden US-Dollar. Der Start von Lombard zielt darauf ab, diese Lücke zu schließen, indem Governance-Rechte, Gebührenbeteiligungsmechanismen und Forschungsförderungen über die Foundation angeboten werden, um eine breitere Beteiligung und Protokollentwicklung zu fördern.
Die Gründung der Liquid Bitcoin Foundation markiert einen strategischen Schritt zur unabhängigen Steuerung des Protokolls. Sie wird Governance-Rahmenwerke, Zuschussvergaben und Bildungsinitiativen überwachen. Inhaber des $BARD-Tokens haben das Recht, Protokoll-Upgrades, Anpassungen der Risikoparameter und Entscheidungen zur Gemeinschaftsfinanzierung vorzuschlagen und abzustimmen. Das Tokenomics-Modell richtet langfristige Interessen der Stakeholder auf die Netzwerksicherheit aus, indem gestakete $BARD erforderlich sind, um an wichtigen Governance-Prozessen teilzunehmen und Zugang zu spezialisierten Yield-Pools zu erhalten, was aktives Engagement anstelle von passivem Halten fördert.
Jacob Phillips, Mitbegründer von Lombard, bezeichnete den Start als „eine Einladung an die Bitcoin-Community, die Zukunft der On-Chain-Kapitalmärkte mitzugestalten“. Erick Zhang von Buidlpad, der den Community-Verkauf ausrichtete, betonte die Bedeutung, ruhende BTC-Liquidität zu mobilisieren – Bitcoin im Wert von Billionen Dollar, die historisch in privaten Wallets verblieben sind. Die Integration von LBTC in DeFi nutzt dieses ungenutzte Kapital und erschließt potenziell Ertragsmöglichkeiten, die Bitcoin-Inhabern bisher nicht zur Verfügung standen, während sie die Netzwerksicherheit durch höhere Staking-Beteiligung stärkt.
Mit der Weiterentwicklung der Bitcoin-LST-Rahmenwerke erwarten Entwickler weitere Innovationen rund um Cross-Chain-Ertragsaggregation, Risikomanagement-Tools und Wrapped-Asset-Interoperabilität. Lombards BARD-Token und Foundation bieten eine Governance-Architektur, die sich an die sich entwickelnden Marktanforderungen anpasst, einschließlich Förderprogrammen, Hackathons und Forschungskooperationen zur Verbesserung der Protokollstabilität. Die Branche wird beobachten, ob Bitcoin Liquid Staking den Wachstumspfad von Ethernets DeFi nachzeichnen kann, neue Nutzer in eine Multi-Chain-Digital-Asset-Ökonomie zieht und das Nutzungsmodell für BTC über seine Rolle als „digitales Gold“ hinaus neu definiert.
Kommentare (0)