Der Real-World-Asset (RWA)-Spezialist Centrifuge stellte den Janus Henderson Anemoy S&P 500 Fund (Ticker SPXA) vor, den ersten tokenisierten S&P 500-Indexfonds, der von S&P Dow Jones Indices lizenziert wurde. Das Angebot wurde auf Base, Coinbases Ethereum Layer-2-Netzwerk, gestartet und ermöglicht kontinuierlichen, erlaubnisfreien Handel mit Anteilen an einem Korb, der die 500 größten US-Unternehmen nach Marktkapitalisierung repräsentiert.
SPXA ist so strukturiert, dass es die Zusammensetzung und Gewichtungsmethodik des traditionellen Janus Henderson Anemoy S&P 500 Fund widerspiegelt, wobei die Portfolio-Bestände in einem treuhänderischen Depot gehalten und periodisch geprüft werden, um sicherzustellen, dass die On-Chain-Darstellungen mit den Off-Chain-Vermögenswerten übereinstimmen. Der Fonds verwendet Wrapped-Token-Mechanismen und On-Chain-Proof-Protokolle, um eine verifizierbare Vermögensunterlegung bereitzustellen und gleichzeitig die Finalität der Abwicklung sowie die Komponierbarkeit innerhalb dezentraler Finanzökosysteme zu erhalten.
Janus Henderson, ein globaler Vermögensverwalter mit über 500 Milliarden US-Dollar verwaltetem Vermögen, übernimmt die Rolle des Sub-Investmentmanagers. Anemoy, der Asset-Management-Arm von Centrifuge, überwacht die Token-Ausgabe, die Governance der Smart Contracts und die Compliance-Verfahren. Ankervestoren wie ein führender digitaler Asset-Broker beteiligten sich an der anfänglichen Kapitalaufnahme und sicherten sich während eines limitierten Verkaufs vor dem öffentlichen Start SPXA-Token im Wert von 25 Millionen US-Dollar.
Wormhole, ein Cross-Chain-Messaging-Protokoll, ist integriert, um die Expansion von SPXA auf zusätzliche Blockchain-Netzwerke zu ermöglichen. Über standardisierte Cross-Chain-Bridges können SPXA-Inhaber Anteile nahtlos zwischen EVM-kompatiblen und nicht-EVM-Umgebungen übertragen, was die Zugänglichkeit und Liquiditätsoptionen erweitert.
Centrifuge hat seit 2017 Erfahrung in der Tokenisierung privater Kreditvermögen und festverzinslicher Wertpapiere gesammelt. Der SPXA-Fonds stellt Centrifuges ersten Vorstoß in die Tokenisierung von Aktien dar, wobei auf etablierte Indexinfrastruktur und regulatorische Lizenzierung zurückgegriffen wird, um traditionelle Indexanlagen mit Effizienzen des Blockchain-Marktes zu verbinden.
Branchenanalysten prognostizieren, dass tokenisierte Indexfonds in den nächsten fünf Jahren eine zusätzliche Liquidität von 1 Billion US-Dollar freisetzen könnten, da institutionelle Anleger programmierbare Anlagevehikel in Multi-Asset-Portfolios integrieren. Befürworter heben Vorteile wie 24/7-Handel, Bruchteilseigentum und On-Chain-Komponierbarkeit mit dezentralen Derivaten und Ertragsprotokollen hervor.
Der SPXA-Start unterstreicht den Trend, vertraute Finanzinstrumente On-Chain zu bringen. Tokenisierungsbefürworter sehen in Indexprodukten einen klaren Weg zur Mainstream-Adoption digitaler Wertpapiere, da so Fragmentierungsrisiken vermieden werden, die mit Einzel-Asset-Token verbunden sind. Beobachter erwarten, dass im kommenden Jahr weitere Indexfamilien, einschließlich globaler Aktien- und Rentenbenchmarks, folgen werden, wenn sich die regulatorischen Rahmenbedingungen weiterentwickeln.
Kommentare (0)