Ripple hat den Erwerb von Hidden Road für 1,25 Milliarden USD abgeschlossen und damit eine strategische Expansion in Prime-Brokerage-Dienstleistungen markiert. Neu benanntes Ripple Prime deckt nun Clearing, Finanzierung, Brokerage und Risikomanagement über mehrere Asset-Klassen hinweg ab, einschließlich digitaler Assets, Derivate, Devisen und festverzinslicher Produkte.
Die Infrastruktur von Hidden Road, bisher auf Non-Bank-Prime-Services für digitale Asset-Handelsabteilungen fokussiert, integriert sich in das Abwicklungnetzwerk von Ripple, um eine einheitliche End-to-End-Ausführung zu ermöglichen. Clearing-Fähigkeiten setzen on-chain CCP-Modelle ein, um Exposures gegeneinander zu saldieren und Sicherheitenkosten zu senken. Ripple Prime implementiert fortschrittliche Margining-Algorithmen, die dynamische Risikokennzahlen und Echtzeit-Marktdaten nutzen.
Das Service-Portfolio umfasst Repurchase Agreements, Wertpapierleihe, Delta-Hedging von Derivaten und Vertrieb strukturierter Produkte. Institutionelle Kunden erhalten Zugang zu Multi-Chain-Abwicklung über On-Demand-Liquidität (ODL)-Schnittstellen, die nahezu sofortige grenzüberschreitende Transfers mit Zahlungsfinalität in Sekunden ermöglichen. Das Abwicklungssystem unterstützt mehrere Stablecoins und native Token-Rails, um Transaktionskosten zu optimieren.
Umsatzquellen rechnen mit Wachstum bei Finanzierungserträgen aus Hebelprodukten und Gebühren aus Prime-Brokerage-Aktivitäten. Ripple Prime erwartet die Aufnahme von Hedgefonds, Vermögensverwaltern und Treasury-Einheiten von Unternehmen. Die Integration mit Ripples bestehenden xCurrent- und On-Demand-Liquidity-Lösungen bietet Cross-Sell-Synergien in Zahlungswegen und bei der Bereitstellung von Liquidität.
Regulatorische Compliance-Protokolle umfassen KYC/AML-Workflows, Transaktionsüberwachung und On-Chain-Analytics-Dashboards. Mehrfach-jurisdictionale Lizenzen in wichtigen Finanzzentren, darunter Japan, Singapur und die Europäische Union. Aufsichtsrahmen entsprechen den FTX-Registerstandards und den Richtlinien der International Swaps and Derivatives Association (ISDA) für digitale Derivate.
Nach der Übernahme verzeichnen sich dreifache Steigerungen bei Clearing-Volumen und eine 50-prozentige Zunahme der Finanzierungssalden. Die Kundenpipeline umfasst 20 institutionelle Beziehungen in fortgeschrittenen Integrationsphasen. Ripple prognostiziert bis 2026 einen jährlichen Umsatzbeitrag von 200 Millionen USD aus Prime Services, ergänzend zu den bestehenden Zahlungsdiensten und der On-Chain-Nutzung von Token.
Langfristig positioniert sich Ripple als One-Stop-Anbieter für institutionelle Finanzdienstleistungen, der Legacy-Finance und Blockchain-Ökonomien verbindet. Die Roadmap von Ripple Prime umfasst die Unterstützung tokenisierter Wertpapiere, Emissionen grüner Anleihen über Token-Rails und On-Chain-Repo-Märkte, wodurch die Skalierbarkeit der Blockchain weiter für Innovationen im Kapitalmarkt genutzt wird.
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