Strategy (MSTR), das an der Nasdaq notierte Bitcoin-Treasury-Unternehmen, kündigte eine Erhöhung der jährlichen Dividendenrate für seine STRC variabel verzinslichen unbefristeten Vorzugsaktien an. Die Dividende wurde um einen Prozentpunkt von 9 % auf 10 % erhöht, gültig für den Dividendenzeitraum im September. Die September-Dividende wurde auf 0,8333 USD pro STRC-Aktie festgesetzt und wird am 30. September an die am 15. September eingetragenen Aktionäre ausgezahlt.
STRC, vermarktet unter der Marke „Stretch“, wurde so konzipiert, dass es nahe dem Nennwert von 100 USD gehandelt wird. Der Dividendenrahmen umfasst ein At-the-Market-Emissionsprogramm mit Ausgabefenstern und Kaufoptionen, die darauf ausgelegt sind, die Preisstabilität innerhalb einer engen Handelsspanne zu gewährleisten. Sobald der Nennwert von 100 USD erreicht ist, können zusätzliche STRC-Aktien ausgegeben werden, um weitere Bitcoin-Ankäufe im Rahmen des Überbesicherungsmechanismus zu finanzieren.
Im Rahmen der Aktualisierung erklärte Strategy auch Dividenden für andere Vorzugsaktienserien: STRF mit 2,50 USD pro Aktie, STRK mit 2,00 USD pro Aktie und STRD mit 3,0556 USD pro Aktie. Diese Erklärungen stehen im Einklang mit der breiteren Kapitalallokationsstrategie des Unternehmens, die hochrentierliche Angebote mit besicherten Bitcoin-Reserven ausbalanciert. Strategy meldete den Kauf von weiteren 4.048 Bitcoin, wodurch sich die gesamten Treasury-Bestände auf 636.505 BTC erhöhten.
Das STRC-Instrument ist durch ein Bitcoin-Überbesicherungsverhältnis von fünf zu eins besichert. Für jeden 1 USD an Dividendenverpflichtungen werden ungefähr 5 USD an Bitcoin-Wert als Reserve gehalten. Dieses hohe Überbesicherungsniveau gewährleistet die Sicherheit der Dividendenzahlungen und stärkt das Vertrauen der Investoren in die Ertragsausschüttungen. Das Design unterscheidet sich von traditionellen festverzinslichen Vorzugsaktien durch die dynamische Anpassung der Emissions- und Verteilungsparameter.
In das STRC-Rahmenwerk integrierte Volatilitätsmanagement-Tools umfassen Dividendenstopper und Aussetzung der Emissionen, wenn der Marktpreis außerhalb des Handelskorridors abweicht. Diese Mechanismen sollen Preisschwankungen eindämmen und zuverlässige Dividendenflüsse unterstützen. Die Marktentwicklung seit dem Debüt am 30. Juli zeigte eine Wertsteigerung der STRC-Aktien um etwa 8 %, wobei sie nahe der vorgesehenen 100-USD-Marke gehandelt wurden.
Anleger auf der Suche nach Rendite fühlen sich zunehmend von STRC angezogen, da es stabile Einnahmen und Bitcoin-Exposure ohne direkte Spotmarktvolatilität bietet. Die Strategie von Strategy, ertragsorientierte Eigenkapitalinstrumente mit digitalen Vermögenswerten zu kombinieren, könnte als Modell für zukünftige hybride Kapitalprodukte dienen. Die fortlaufende Überwachung von Emissionsvolumina, Preisentwicklung und Besicherungsangemessenheit wird die Nachhaltigkeit der Dividendenausschüttungen und mögliche Erweiterungen des At-the-Market-Programms beeinflussen.
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