Η εταιρεία ειδική σε πραγματικά περιουσιακά στοιχεία (RWA) Centrifuge παρουσίασε το Janus Henderson Anemoy S&P 500 Fund (σύμβολο SPXA), σηματοδοτώντας το πρώτο αδειοδοτημένο tokenized δείκτη S&P 500 από τον S&P Dow Jones Indices. Η έκδοση ξεκίνησε στο Base, το δίκτυο layer-2 του Ethereum της Coinbase, επιτρέποντας συνεχή, χωρίς άδεια διαπραγμάτευση μετοχών σε ένα καλάθι που αντιπροσωπεύει τις 500 μεγαλύτερες εταιρείες των ΗΠΑ με βάση την κεφαλαιοποίηση αγοράς.
Το SPXA είναι δομημένο ώστε να αντικατοπτρίζει τη σύνθεση και τη μεθοδολογία στάθμισης του παραδοσιακού Janus Henderson Anemoy S&P 500 Fund, με τις συμμετοχές του χαρτοφυλακίου να κρατούνται σε συμβολαιογραφικό ταμείο και να ελέγχονται περιοδικά για να διασφαλίζεται η ευθυγράμμιση των on-chain αναπαραστάσεων με τα off-chain περιουσιακά στοιχεία. Το ταμείο χρησιμοποιεί μηχανισμούς wrapped token και πρωτόκολλα απόδειξης on-chain για να παρέχει επαληθεύσιμη υποστήριξη περιουσιακών στοιχείων διατηρώντας την τελική εκκαθάριση και τη συνθετότητα στο πλαίσιο των αποκεντρωμένων χρηματοοικονομικών οικοσυστημάτων.
Η Janus Henderson, παγκόσμιος διαχειριστής περιουσιακών στοιχείων με πάνω από 500 δισεκατομμύρια δολάρια υπό διαχείριση, εκτελεί τον ρόλο του υπο-διαχειριστή επενδύσεων. Η Anemoy, ο βραχίονας διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων της Centrifuge, επιβλέπει την έκδοση token, τη διακυβέρνηση έξυπνων συμβολαίων και τις διαδικασίες συμμόρφωσης. Επενδυτές αγκύρωσης όπως ένας κορυφαίος ψηφιακός μεσίτης συμμετείχαν στην αρχική άντληση κεφαλαίων, εξασφαλίζοντας 25 εκατομμύρια δολάρια σε tokens SPXA κατά τη διάρκεια της περιορισμένης πώλησης πριν από την δημόσια εκκίνηση.
Το Wormhole, ένα πρωτόκολλο διασυνοριακής επικοινωνίας αλυσίδων, έχει ενσωματωθεί για να διευκολύνει την επέκταση του SPXA σε πρόσθετα δίκτυα blockchain. Μέσω τυποποιημένων γεφυρών cross-chain, οι κάτοχοι SPXA μπορούν να μεταφέρουν μετοχές απρόσκοπτα μεταξύ περιβαλλόντων συμβατών με EVM και μη-EVM, διευρύνοντας την προσβασιμότητα και τις επιλογές ρευστότητας.
Η Centrifuge έχει δημιουργήσει ιστορικό στην τοκενιοποίηση ιδιωτικών πιστωτικών περιουσιακών στοιχείων και μέσων σταθερού εισοδήματος από το 2017. Το ταμείο SPXA αντιπροσωπεύει την πρώτη προσπάθεια της Centrifuge στην τοκενιοποίηση μετοχών, αξιοποιώντας την καθιερωμένη υποδομή δεικτών και τη ρυθμιστική αδειοδότηση για να γεφυρώσει τις παραδοσιακές επενδύσεις δεικτών με τις αποδοτικότητες της αγοράς blockchain.
Βιομηχανικοί αναλυτές προβλέπουν ότι τα tokenized index funds μπορούν να απελευθερώσουν πρόσθετη ρευστότητα 1 τρισεκατομμυρίου δολαρίων τα επόμενα πέντε χρόνια, καθώς οι θεσμικοί διαχειριστές ενσωματώνουν προγραμματιζόμενες στρατηγικές περιουσιακών στοιχείων σε πολυ-περιουσιακά χαρτοφυλάκια. Οι υποστηρικτές τονίζουν οφέλη όπως η διαπραγμάτευση 24/7, η κλασματική ιδιοκτησία και η on-chain συνθετότητα με αποκεντρωμένα παράγωγα και πρωτόκολλα απόδοσης.
Η εκκίνηση του SPXA υπογραμμίζει μια τάση προς τη μεταφορά γνωστών χρηματοοικονομικών εργαλείων στο blockchain. Οι οπαδοί της τοκενιοποίησης προτείνουν ότι τα προϊόντα δεικτών προσφέρουν μια σαφή διαδρομή για την ευρεία υιοθέτηση ψηφιακών τίτλων, μειώνοντας τους κινδύνους κατακερματισμού που σχετίζονται με tokens μεμονωμένων περιουσιακών στοιχείων. Παρατηρητές αναμένουν ότι επιπλέον οικογένειες δεικτών, συμπεριλαμβανομένων των παγκόσμιων μετοχικών και ομολόγων δεικτών, θα ακολουθήσουν εντός του επόμενου χρόνου καθώς τα ρυθμιστικά πλαίσια ωριμάζουν.
Σχόλια (0)