Η Seazen Group Ltd ανακοίνωσε την ίδρυση του Ινστιτούτου Ψηφιακών Περιουσιακών Στοιχείων Seazen στο Χονγκ Κονγκ για την προώθηση της τοκενικοποίησης πραγματικών περιουσιακών στοιχείων. Το ινστιτούτο θα εξετάσει την εφικτότητα μετατροπής των δικαιωμάτων πνευματικής ιδιοκτησίας και των ροών εισοδήματος περιουσιακών στοιχείων σε tokens βασισμένα σε blockchain. Η αρχική εστίαση θα στοχεύσει στην έκδοση τοκενικοποιημένων ιδιωτικών ομολογιακών τίτλων έως το τέλος του έτους, αξιοποιώντας την τεχνολογία διανεμημένου καθολικού για την αναπαράσταση συμφερόντων ιδιοκτησίας σε επενδύσεις ακινήτων.
Το πλαίσιο τοκενικοποίησης στοχεύει στην διευκόλυνση της κλασματικής ιδιοκτησίας, στην αύξηση της ρευστότητας για παραδοσιακά μη ρευστοποιήσιμα περιουσιακά στοιχεία και στη μείωση των συναλλακτικών δαπανών που σχετίζονται με συμβατικούς χρηματοδοτικούς μηχανισμούς. Κάθε token θα ενσωματώνει λειτουργίες έξυπνων συμβολαίων για την αυτοματοποίηση των πληρωμών τόκων, τις αποπληρωμές κεφαλαίου και τους ελέγχους συμμόρφωσης. Οι λεπτομερείς απαιτήσεις αναφοράς θα ενσωματώσουν την επαλήθευση επί της αλυσίδας της εξασφάλισης, εξασφαλίζοντας διαφανή αξιολόγηση περιουσιακών στοιχείων και δυνατότητα ελέγχου.
Το Ινστιτούτο Ψηφιακών Περιουσιακών Στοιχείων Seazen αναμένεται να συνεργαστεί με ρυθμιστικές αρχές και χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, ευθυγραμμίζοντας την ανάπτυξη πρωτοκόλλων τοκενικοποίησης με τις υφιστάμενες κανονιστικές διατάξεις κινητών αξιών και τραπεζών. Ένα περιβάλλον sandbox θα υποστηρίξει δοκιμές απόδειξης εννοιολογίας που περιλαμβάνουν τις επενδυτικές ιδιοκτησίες του Wuyue Plaza, όπου μη ανταλλάξιμα tokens θα αντιπροσωπεύουν κλασματικά μερίδια ενοικιαστικών εισοδημάτων και δικαιωμάτων διαχείρισης ακινήτων. Η Seazen Group Ltd θα αξιολογήσει την απόκριση της αγοράς μεταξύ θεσμικών και πιστοποιημένων επενδυτών.
Η πρωτοβουλία αντιμετωπίζει τις προκλήσεις ρευστότητας που έχουν πλήξει τον κινεζικό κλάδο ακινήτων από την κρίση χρέους του 2021. Η τοκενικοποίηση πραγματικών περιουσιακών στοιχείων αποτελεί στρατηγική διαφοροποίηση των πηγών χρηματοδότησης για τα αναπτυξιακά έργα. Η Seazen Group Ltd έχει ήδη κερδίσει την εμπιστοσύνη της αγοράς με την έκδοση ομολόγων σε δολάρια, αλλά η εξερεύνηση ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων σηματοδοτεί μια πρωτοποριακή προσέγγιση μεταξύ μεγάλων κατασκευαστών. Οι παρατηρητές αναμένουν ότι η επιτυχημένη εφαρμογή θα μπορούσε να πυροδοτήσει ευρύτερη υιοθέτηση λύσεων χρηματοδότησης με τοκενικοποίηση στις αγορές ακινήτων της περιοχής Ασίας-Ειρηνικού.
Οι τεχνολογικοί συνεργάτες θα παρέχουν υποδομή blockchain ικανή να διαχειρίζεται υψηλό όγκο συναλλαγών και να εξασφαλίζει την ακεραιότητα των δεδομένων μέσω κρυπτογραφικής κατακερματισμού. Οι μηχανισμοί διακανονισμού θα ενσωματωθούν με τα υπάρχοντα συστήματα εκκαθάρισης διατηρώντας ταυτόχρονα αλυσίδες ελέγχου επί της αλυσίδας. Τα πλαίσια διακυβέρνησης θα ορίσουν ρόλους για τον εκδότη token, τον θεματοφύλακα και τον διαχειριστή, με υποχρεωτικές αναφορές προς την Νομισματική Αρχή του Χονγκ Κονγκ και τις μονάδες συμμόρφωσης κατά της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες. Τα πρωτόκολλα διαχείρισης κινδύνων θα περιλαμβάνουν αυτόματη επιβολή απαιτήσεων εξασφαλίσεων και ρυθμιζόμενα ενεργοποιητικά για εκδηλώσεις ρευστοποίησης βάσει των συνθηκών της αγοράς.
Οι οικονομικοί αναλυτές εκτιμούν ότι η τοκενικοποίηση εμπορικών ακινήτων θα μπορούσε να απελευθερώσει δισεκατομμύρια δολάρια σε κεφαλαιακές εισροές επιτρέποντας στους μικρότερους επενδυτές να συμμετέχουν σε έργα υψηλής αξίας. Οι κλασματοποιημένες δομές ενδέχεται να προσελκύσουν ταμεία συντάξεων, κρατικά επενδυτικά ταμεία και οικογενειακά γραφεία που αναζητούν έκθεση σε αποδόσεις πραγματικών περιουσιακών στοιχείων χωρίς παραδοσιακά εμπόδια εισόδου. Οι εκτιμήσεις της αγοράς υποδηλώνουν ότι οι tokenized προσφορές της Seazen Group Ltd μπορεί να περιλαμβάνουν πολλαπλές δόσεις χρέους με διαφορετικά προφίλ κινδύνου-απόδοσης, προσφέροντας στους επενδυτές εξατομικευμένες στρατηγικές σύμφωνα με την ανοχή κινδύνου. Περαιτέρω εξελίξεις θα γνωστοποιούνται δημόσια καθώς επιτυγχάνονται ορόσημα του οδικού χάρτη.
Σχόλια (0)