Οι έμποροι Bitcoin (BTC) ξεκίνησαν την εβδομάδα με μια νέα προσπάθεια να κατακτήσουν το λεγόμενο επίπεδο επέκτασης Fibonacci «χρυσή τομή» στα 122.056$, μια τιμή που προκύπτει από βασικά κυκλικά χαμηλά του 2018 και 2022. Η πρώιμη ασιατική διαπραγμάτευση είδε το περιουσιακό στοιχείο να ξεπερνά αυτό το όριο, αγγίζοντας υψηλό στα 122.171$ πριν υποχωρήσει και να σταθεροποιηθεί γύρω στα 122.000$. Οι τεχνικοί αναλυτές σημείωσαν ότι μια δεύτερη αποτυχημένη διείσδυση σε αυτό το κρίσιμο σημείο θα αυξήσει την πιθανότητα υποχώρησης στα 116.000$ ή χαμηλότερα, όπου βρίσκεται η αρχική υποστήριξη Fibonacci.
Το ανοιχτό ενδιαφέρον για επιλογές call στα κύρια παράγωγα, συμπεριλαμβανομένων των Deribit και OKX, αυξήθηκε πάνω από τα 3 δισεκατομμύρια δολάρια στο επίπεδο τιμής 140.000$, υποδηλώνοντας σημαντική συγκέντρωση ανοδικών στοιχημάτων. Αυτή η τοποθέτηση υποδήλωνε ότι οι έμποροι προετοιμάζονταν για μια παρατεταμένη άνοδο προς νέα ιστορικά υψηλά, τροφοδοτούμενη από τις προσδοκίες για μείωση επιτοκίων της Ομοσπονδιακής Τράπεζας τον Σεπτέμβριο. Οικονομολόγοι που ερωτήθηκαν από το Bloomberg προέβλεψαν μηνιαία αύξηση 0,3% στον βασικό ΔΤΚ για τον Ιούλιο, με οποιαδήποτε ανοδική έκπληξη πιθανό να προκαλέσει αστάθεια τόσο στις αγορές μετοχών όσο και κρυπτονομισμάτων.
Η ρευστότητα της αγοράς spot παρέμεινε ισχυρή, με όγκο συναλλαγών 120 δισεκατομμυρίων δολαρίων εντός 24 ωρών στα κορυφαία κεντρικά ανταλλακτήρια. Τα δεδομένα στο blockchain έδειξαν μεγάλες διευθύνσεις whale να συγκεντρώνονται κοντά ή πάνω από τα 122.000$, ενώ μικρότερα πορτοφόλια λιανικής μείωσαν θέσεις κοντά στα 120.000$. Ο συνδυασμός της πίεσης από παράγωγα και της συσσώρευσης στο spot δημιούργησε το σκηνικό για μια έντονη εβδομάδα, με την έκθεση για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ να λειτουργεί ως ο βασικός καταλύτης για τη βεβαιότητα κατεύθυνσης. Αναλυτές της Block Tower προέβλεψαν ότι μια πιο έντονη από το αναμενόμενο εκτύπωση ΔΤΚ μπορεί να πυροδοτήσει γρήγορα μια εκκαθάριση μεταξύ των μόχλευμένων long θέσεων, πιθανώς οδηγώντας σε σενάριο flash crash εάν το μακροοικονομικό κλίμα επιδεινωθεί.
Σε περίπτωση επιτυχημένης διατήρησης άνω των 122.056$, ο επόμενος ανοδικός στόχος βρισκόταν κοντά στα 140.000$ — επίπεδο που υποστηρίζεται τόσο από συγκεντρώσεις ανοικτών θέσεων επιλογών όσο και από ιστορικούς όγκους. Αντίθετα, μια διαρκής κατάρρευση κάτω των 120.000$ θα στρέψει την προσοχή στα 116.000$ και 112.000$ ως βασικά επίπεδα υποστήριξης. Οι στρατηγικοί μακροοικονομίας τόνισαν επίσης τη σημασία της παρακολούθησης της στροφής στην καμπύλη αποδόσεων· οποιοδήποτε σημάδι περαιτέρω αντιστροφής της καμπύλης πιθανόν θα ενισχύσει τις ροές αποφυγής ρίσκου, επιβαρύνοντας την ικανότητα του BTC να διατηρήσει τα πρόσφατα κέρδη.
Επιπλέον, περιλαμβάνονταν οι επερχόμενες ρυθμιστικές εξελίξεις: η Επιτροπή Εμπορευμάτων Μελλοντικής Εκπλήρωσης των ΗΠΑ (CFTC) αναμενόταν να διευκρινίσει τους κανόνες γύρω από προϊόντα spot Bitcoin, που θα μπορούσαν να επηρεάσουν τους μηχανισμούς ETF και την αποτελεσματικότητα των συναλλαγών. Εν τω μεταξύ, οι θεσμικές εισροές σε BTC ETFs παρέμειναν ισχυρές, με πολλά κεφάλαια να αναφέρουν μέσο καθαρό νέο κεφάλαιο άνω των 500 εκατομμυρίων δολαρίων ημερησίως. Τέτοιες εισροές βοήθησαν στη σταθεροποίηση της τιμής ακόμη και κατά τις περιοδικές υποχωρήσεις, υπογραμμίζοντας την αυξανόμενη θέση του Bitcoin ως ψηφιακού αποθέματος αξίας σε ένα αβέβαιο μακροοικονομικό περιβάλλον.
Καθώς τα δεδομένα πληθωρισμού πλησιάζουν και η καθοδήγηση της πολιτικής της Fed παραμένει στο επίκεντρο, οι συμμετέχοντες στην αγορά προετοιμάζονται για αυξημένη αστάθεια. Το επίπεδο της χρυσής τομής στα 122.056$ αποτελεί το επίκεντρο της εβδομάδας: μια διάσπαση πάνω από αυτό μπορεί να προκαλέσει μια παρατεταμένη άνοδο σε νέα υψηλά, ενώ μια αποφασιστική απόρριψη πιθανόν να πυροδοτήσει ρευστοποιήσεις και μια τακτική μετατόπιση προς αντιστάθμιση κινδύνου σε περίπτωση απογοητευτικών αποτελεσμάτων πληθωρισμού.
(0)