Πλούσια άτομα και οικογενειακά γραφεία στην Ασία αυξάνουν σημαντικά την έκθεσή τους στα κρυπτονομίσματα, επηρεασμένοι από ισχυρές αποδόσεις, προόδους στη ρύθμιση και την αναπτυσσόμενη θεσμική υποδομή. Σύμφωνα με συνεντεύξεις με διαχειριστές πλούτου στην περιοχή και στελέχη ανταλλακτηρίων, οι ερωτήσεις σχετικά με τις τοποθετήσεις σε ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία έχουν αυξηθεί, ενώ ο όγκος συναλλαγών στις ασιατικές πλατφόρμες έχει ανέβει πάνω από 20% από την αρχή του έτους.
Στο Χονγκ Κονγκ, η πρόσφατη ψήφιση ολοκληρωμένης νομοθεσίας για τα stablecoins έχει ενθαρρύνει τα τοπικά οικογενειακά γραφεία να εντάξουν στο χαρτοφυλάκιό τους ψηφιακά tokens δολαρίου που βασίζονται σε blockchain. Παράλληλα, ο Αμερικανικός Νόμος για την Καινοτομία και την Αποτελεσματική Υποστήριξη Φιλικών Stablecoins (GENIUS) έχει ενισχύσει την παγκόσμια εμπιστοσύνη στα πλαίσια των stablecoin, ωθώντας Κινέζους επενδυτές να εξετάσουν τα κρυπτονομίσματα παράλληλα με παραδοσιακά αντισταθμιστικά όπως ο χρυσός.
Ο Τζέισον Χουάνγκ, ιδρυτής της NextGen Digital Venture στη Σιγκαπούρη, δήλωσε στο Reuters ότι το νέο του αμοιβαίο κεφάλαιο μακράς-βραχείας θέσης σε κρυπτονομίσματα έκλεισε τον κύκλο σποράς με πάνω από 100 εκατομμύρια δολάρια τον Ιούλιο, με συμμετοχή κορυφαίων οικογενειακών γραφείων από τη Μεγάλη Κίνα. Η UBS αναφέρει ότι αρκετά κινεζικά οικογενειακά γραφεία σκοπεύουν να αυξήσουν τις τοποθετήσεις τους σε κρυπτονομίσματα έως και 5% των συνολικών υπό διαχείριση περιουσιακών στοιχείων, επικαλούμενη οφέλη διαφοροποίησης και ανεξάρτητη απόδοση σε σχέση με μετοχές και ομόλογα.
Η άνοδος του Bitcoin πάνω από τα 124.000 δολάρια τον Αύγουστο έχει ενισχύσει την αφήγηση περί μακροοικονομικής αντιστάθμισης, ενώ η ισχυρή δραστηριότητα DeFi του Ether έχει τραβήξει το ενδιαφέρον για στρατηγικές αναζήτησης αποδόσεων. Στη Σιγκαπούρη και στη Νότια Κορέα, νεότερα μέλη εύρωστων οικογενειών αξιοποιούν ουδέτερες προς την αγορά στρατηγικές arbitrage και basis trades, με τη βοήθεια προηγμένων τραπεζιών αλγοριθμικών συναλλαγών σε σημαντικά ανταλλακτήρια όπως τα HashKey και Korbit.
Οι περιφερειακοί διαχειριστές πλούτου τονίζουν ότι οι θεσμικές λύσεις φύλαξης και οι υπηρεσίες prime brokerage έχουν ωριμάσει σημαντικά, αφαιρώντας προηγούμενα εμπόδια για επενδυτές υψηλής καθαρής αξίας. Η επικεφαλής ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων της Fidelity International για την Ασία-Ειρηνικό, Giselle Lai, τόνισε ότι το Bitcoin θεωρείται όλο και περισσότερο ως «ψηφιακός χρυσός», ενώ τα stablecoins υιοθετούνται για διαχείριση ταμειακών διαθεσίμων και διασυνοριακές μεταφορές κεφαλαίων.
Παρά το αυξημένο ενδιαφέρον, παραμένει επιφυλακτικότητα όσον αφορά τις ρυθμιστικές αλλαγές στην ηπειρωτική Κίνα και πιθανές φορολογικές μεταβολές στη Σιγκαπούρη. Ορισμένα συντηρητικά γραφεία διατηρούν μέτριες τοποθετήσεις κάτω του 2%, αναμένοντας περαιτέρω σαφήνεια σχετικά με πρωτόκολλα συμμόρφωσης. Παρ’ όλα αυτά, το κυρίαρχο αίσθημα είναι ότι τα κρυπτονομίσματα θα καταλάβουν μόνιμο εύρος τοποθετήσεων εντός διαφοροποιημένων χαρτοφυλακίων, εντασσόμενα μαζί με μετοχές, ομόλογα και πραγματικά περιουσιακά στοιχεία ως βασικό στοιχείο διατήρησης πλούτου και μακροπρόθεσμων στρατηγικών ανάπτυξης.
(0)