Η Ripple ολοκλήρωσε την εξαγορά της Hidden Road για 1,25 δισεκατομμύριο δολάρια, σηματοδοτώντας μια στρατηγική επέκταση στις υπηρεσίες prime brokerage. Το Ripple Prime, με την καινούρια επωνυμία, πλέον καλύπτει την εκκαθάριση, τη χρηματοδότηση, το μεσίτευμα και τη διαχείριση κινδύνου σε πολλαπλές κλάσεις περιουσιακών στοιχείων, συμπεριλαμβανομένων ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων, παραγώγων, ξένων νομισμάτων και προϊόντων σταθερού εισοδήματος.
Η υποδομή της Hidden Road, που μέχρι σήμερα εστιάζονταν σε μη τραπεζικές υπηρεσίες prime για τα γραφεία εμπορίας ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων, ενοποιείται με το δίκτυο εκκαθάρισης της Ripple για να παρέχει ενιαία εκτέλεση από άκρη σε άκρη. Οι δυνατότητες εκκαθάρισης αξιοποιούν μοντέλα κεντρικού αντισυμβαλλομένου (CCP) στο blockchain για τη συμψηφισμό εκθέσεων και τη μείωση του κόστους ενέχυρου. Το Ripple Prime εφαρμόζει προχωρημένους αλγορίθμους περιθωρίου που αξιοποιούν δυναμικούς δείκτες κινδύνου και δεδομένα αγοράς σε πραγματικό χρόνο.
Το πακέτο υπηρεσιών περιλαμβάνει συμφωνίες επαναγοράς (repo), δανεισμό τίτλων, αντιστάθμιση delta για παράγωγα και διανομή δομημένων προϊόντων. Οι θεσμικοί πελάτες αποκτούν πρόσβαση σε εκκαθάριση πολλαπλών αλυσίδων μέσω διαδρομών On-Demand Liquidity (ODL), διευκολύνοντας σχεδόν άμεσες διασυνοριακές μεταφορές με τελική εξόφληση σε δευτερόλεπτα. Το δίκτυο εκκαθάρισης στηρίζει πολλαπλά stablecoins και εγγενείς ράλους νομισμάτων (rails) για τη βελτιστοποίηση του κόστους συναλλαγών.
Οι ροές εσόδων προβλέπουν ανάπτυξη στις αποδόσεις χρηματοδότησης από προϊόντα μόχλευσης και έσοδα από αμοιβές από τις δραστηριότητες prime brokerage. Το Ripple Prime αναμένει να εντάξει hedge funds, διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων και εταιρικά ταμεία. Η ενσωμάτωση με τις υπάρχουσες λύσεις xCurrent και On-Demand Liquidity της Ripple προσφέρει συνέργειες διασταυρούμενων πωλήσεων σε διαδρόμους πληρωμών και στην παροχή ρευστότητας.
Πρωτόκολλα συμμόρφωσης με κανονισμούς περιλαμβάνουν ροές KYC/AML, παρακολούθηση συναλλαγών και dashboards ανάλυσης on-chain. Αδειοδοτήσεις σε πολλές δικαιοδοσίες εξασφαλισμένες σε βασικά χρηματοοικονομικά κέντρα, συμπεριλαμβανομένων Ιαπωνίας, Σιγκαπούρης και Ευρωπαϊκής Ένωσης. Τα πλαίσια εποπτείας ευθυγραμμίζονται με τα πρότυπα μητρώου FTX και με τις κατευθυντήριες γραμμές ISDA για ψηφιακά παράγωγα.
Μετά την εξαγορά, οι μετρήσεις δείχνουν τριπλασιασμό των όγκων εκκαθάρισης και αύξηση κατά 50% στις εκθέσεις χρηματοδότησης. Η πελατειακή βάση περιλαμβάνει 20 θεσμικές σχέσεις σε προχωρημένα στάδια ολοκλήρωσης. Η Ripple προβλέπει ετήσια συνεισφορά εσόδων 200 εκατομμυρίων δολαρίων από τις υπηρεσίες prime έως το 2026, συμπληρώνοντας την ήδη υπάρχουσα υπηρεσία πληρωμών και τη χρησιμότητα των tokens εντός αλυσίδας.
Μακροπρόθεσμη στρατηγική τοποθετεί την Ripple ως έναν ολοκληρωμένο πάροχο θεσμικών χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, γεφυρώνοντας την παραδοσιακή χρηματοοικονομική αγορά με τις οικονομίες του blockchain. Ο οδικός χάρτης του Ripple Prime περιλαμβάνει υποστήριξη τίτλων με δυνατότητα tokenization, έκδοση πράσινων ομολόγων μέσω υποδομών token και αγορές repo ενσωματωμένες στην αλυσίδα, αξιοποιώντας περαιτέρω την κλιμακωσιμότητα της τεχνολογίας blockchain για καινοτομία στις κεφαλαιαγορές.
Σχόλια (0)